Сравнение EPD vs OKE

Тикер 1

Тикер 2

EPD23

16OKE

Enterprise Products Partners L.P. (EPD) и ONEOK, Inc. (OKE) — прямые конкуренты в индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Если ориентироваться на P/E, EPD выглядит привлекательнее: 14.63 против 16.45. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует EPD (20.04% vs 15.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPD — 11.42%, у OKE — 10.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EPD предлагает более высокую дивидендную доходность (5.56% vs 4.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OKE сильнее: 83/100 против 75/100 у EPD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте EPD уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Enterprise Products Partners L.P.

EPDNYSE

39,47 $+0,08 $ (+0,20%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 85,39 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

5.8

Рост

3.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

ONEOK, Inc.

OKENYSE

92,62 $+0,47 $ (+0,51%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,35 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EPDOKE

Фундаментальный анализ

EPD торгуется с P/E 14.63, тогда как OKE — с P/E 16.45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA OKE — 11.66, у EPD — 11.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EPD — 20.04%, у OKE — 15.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EPD удерживает чистую маржу на уровне 11.42%, опережая OKE (10.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPD — 1.17, у OKE — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPDOKE

Показатель	EPD	OKE
Мультипликаторы оценки
P/E	14.63	16.45
P/B	2.92	2.60
P/S	1.65	1.65
PEG	9.73	1.72
EV/EBITDA	11.80	11.66
Рентабельность
ROE	20.04%	15.92%
ROA	7.30%	5.18%
Валовая маржа	14.18%	23.95%
Операц. маржа	13.86%	20.26%
Чистая маржа	11.42%	10.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.17	1.51
Текущая ликв.	0.91	0.71
Быстрая ликв.	0.61	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.56%	4.56%
Коэфф. выплат	79.93%	73.99%
EPS	$2.69	$5.60
Балансовая стоим.	$13.88	$35.59

Технический анализ

OKE набирает 83 из 100 по техническому скорингу, EPD — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EPD — 60.8 (нейтральная зона), OKE — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EPD и OKE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EPD — 16.7 (нет тренда), OKE — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OKE стабильнее (-0.10 vs -0.02). Значение ниже 0.8 делает OKE защитной акцией.

EPDOKE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPD	OKE
Осцилляторы
RSI (14)	60.80	58.56
Stochastic %K	74.38	72.04
CCI (20)	133.60	90.43
MFI	68.19	55.91
Williams %R	-25.62	-27.96
MACD гистограмма	0.15	0.50
Momentum (10)	1.83	6.75
Тренд
ADX	16.74	15.87
Цена vs EMA 9	+1.04%	+1.07%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+3.69%	+4.66%
Цена vs SMA 200	+16.23%	+18.69%
Объём
CMF	0.06	0.26
Volume Ratio	74.76	74.52
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	-0.10
ATR %	1.94%	2.62%
Sharpe (1г)	1.04	0.42
RS Rating	66.00	56.00
52w от хая	-1.93	-3.59
BB ширина	7.09	12.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EPD — 52,60 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EPD — 5,81 млрд $, OKE — 3,40 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPD — 2,96 млрд $, OKE — 2,45 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPD	OKE
Выручка	52,60 млрд $	33,63 млрд $
Чистая прибыль	5,81 млрд $	3,40 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$5.43
Операц. Cash Flow	8,59 млрд $	5,60 млрд $
Free Cash Flow	2,96 млрд $	2,45 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EPD — 5.56%, OKE — 4.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EPD — 13 лет, OKE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPD — 79.93%, OKE — 73.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EPD	OKE
Див. доходность	5.56%	4.56%
Годовые дивиденды	$1.10	$2.14
Коэфф. выплат	79.93%	73.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.38%	-10.56%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EPD — ноябре (+4.12%), для OKE — ноябре (+7.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EPD — октябрь (-2.40%), OKE — март (-0.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +24.29% против +4.70%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPD

+2.0

-0.5

-2.0

+3.1

+3.2

-1.0

+0.6

-0.9

-1.9

-2.4

+4.1

+0.3

OKE

+2.7

+1.9

-1.0

+5.4

+4.7

+0.5

-0.0

+1.2

+0.4

+1.8

+7.1

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или ONEOK, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Enterprise Products Partners L.P.: P/E 14.63 против 16.45. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EPD или OKE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPD — 20.04%, OKE — 15.92%. Преимущество у EPD.

Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и ONEOK, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPD — 5.56%, OKE — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или ONEOK, Inc.?

Выручка EPD за TTM — 52,60 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. EPD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPD или OKE?

Чистая маржа EPD — 11.42%, OKE — 10.04%. EPD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPD или OKE?

Технический скоринг: EPD — 75/100, OKE — 83/100. OKE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPD или OKE?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу EPD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией