Сравнение EPD vs MPLX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MPLX выглядит привлекательнее: 12.00 против 14.63. Премия к оценке EPD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу EPD: 1.65 vs 4.55 у MPLX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EPD — 2.92, у MPLX — 4.01. EV/EBITDA MPLX — 11.55, у EPD — 11.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MPLX — 33.27%, у EPD — 20.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MPLX удерживает чистую маржу на уровне 37.99%, опережая EPD (11.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPD — 1.17, у MPLX — 1.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPD ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPD | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.63 | 12.00 | |
| P/B | 2.92 | 4.01 | |
| P/S | 1.65 | 4.55 | |
| PEG | 9.73 | 1.73 | |
| EV/EBITDA | 11.80 | 11.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.04% | 33.27% | |
| ROA | 7.30% | 10.94% | |
| Валовая маржа | 14.18% | 48.98% | |
| Операц. маржа | 13.86% | 44.04% | |
| Чистая маржа | 11.42% | 37.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 1.86 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.56% | 7.55% | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | 108.94% | |
| EPS | $2.69 | $4.62 | |
| Балансовая стоим. | $13.88 | $14.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EPD сильнее: 75/100 против 53/100 у MPLX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EPD составляет 60.8 (нейтральная зона), у MPLX — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EPD торгуется выше SMA 50 (3.7%), тогда как MPLX ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: EPD — 16.7 (нет тренда), MPLX — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EPD менее волатилен — бета -0.02 против 0.10 у MPLX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EPD | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.80 | 49.06 | |
| Stochastic %K | 74.38 | 49.64 | |
| CCI (20) | 133.60 | 25.45 | |
| MFI | 68.19 | 40.84 | |
| Williams %R | -25.62 | -50.36 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.08 | |
| Momentum (10) | 1.83 | -0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.74 | 15.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | +0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.69% | -1.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.23% | +3.05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 74.76 | 52.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | 0.10 | |
| ATR % | 1.94% | 1.96% | |
| Sharpe (1г) | 1.04 | 0.24 | |
| RS Rating | 66.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -1.93 | -7.55 | |
| BB ширина | 7.09 | 5.76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPD — 52,60 млрд $, MPLX — 11,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EPD — 5,81 млрд $, MPLX — 4,91 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPD — 2,96 млрд $, MPLX — 4,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EPD | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,60 млрд $ | 11,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,81 млрд $ | 4,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $4.82 | |
| Операц. Cash Flow | 8,59 млрд $ | 5,91 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,96 млрд $ | 4,10 млрд $ |
Дивиденды
EPD и MPLX — дивидендные акции. Доходность: EPD — 5.56%, MPLX — 7.55%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EPD — 13 лет, MPLX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPD — 79.93%, MPLX — 108.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EPD | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.56% | 7.55% | |
| Годовые дивиденды | $1.10 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | 108.94% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.38% | -8.42% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPD приходится на ноябре (+4.12%), а MPLX — на апреле (+6.51%). Наименее удачные месяцы: EPD — октябрь (-2.40%), MPLX — март (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPLX: +4.72% против +4.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или MPLX Lp?
У кого выше рентабельность — EPD или MPLX?
Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и MPLX Lp?
Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или MPLX Lp?
У кого выше маржинальность — EPD или MPLX?
Какая акция лучше по технике — EPD или MPLX?
Что лучше купить — EPD или MPLX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией