Сравнение EPD vs KMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E EPD оценён рынком дешевле: 14.63 против 22.55 у KMI (разница составляет 35.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EPD: 1.65 vs 4.26 у KMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA EPD — 11.80, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EPD (20.04% vs 10.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 18.92%, у EPD — 11.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPD — 1.17, у KMI — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPD | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.63 | 22.55 | |
| P/B | 2.92 | 2.39 | |
| P/S | 1.65 | 4.26 | |
| PEG | 9.73 | 0.79 | |
| EV/EBITDA | 11.80 | 14.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.04% | 10.69% | |
| ROA | 7.30% | 4.54% | |
| Валовая маржа | 14.18% | 46.95% | |
| Операц. маржа | 13.86% | 28.61% | |
| Чистая маржа | 11.42% | 18.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 0.41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.56% | 3.50% | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | 78.91% | |
| EPS | $2.69 | $1.49 | |
| Балансовая стоим. | $13.88 | $14.64 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у EPD составляет 60.8 (нейтральная зона), у KMI — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EPD и KMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +2.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EPD — 16.7 (нет тренда), KMI — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EPD менее волатилен — бета -0.02 против 0.01 у KMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EPD | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.80 | 58.21 | |
| Stochastic %K | 74.38 | 66.75 | |
| CCI (20) | 133.60 | 96.15 | |
| MFI | 68.19 | 52.90 | |
| Williams %R | -25.62 | -33.25 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.20 | |
| Momentum (10) | 1.83 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.74 | 22.28 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | +0.57% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +1.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.69% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.23% | +14.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 74.76 | 86.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | 0.01 | |
| ATR % | 1.94% | 2.22% | |
| Sharpe (1г) | 1.04 | 0.83 | |
| RS Rating | 66.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -1.93 | -3.75 | |
| BB ширина | 7.09 | 11.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPD — 52,60 млрд $, KMI — 16,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EPD — 5,81 млрд $, KMI — 3,06 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPD — 2,96 млрд $, KMI — 3,22 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EPD | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,60 млрд $ | 16,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,81 млрд $ | 3,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $1.37 | |
| Операц. Cash Flow | 8,59 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,96 млрд $ | 3,22 млрд $ |
Дивиденды
EPD и KMI — дивидендные акции. Доходность: EPD — 5.56%, KMI — 3.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EPD — 13 лет, KMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPD — 79.93%, KMI — 78.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EPD | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.56% | 3.50% | |
| Годовые дивиденды | $1.10 | $0.59 | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | 78.91% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.38% | -11.27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPD приходится на ноябре (+4.12%), а KMI — на ноябре (+4.56%). Наименее удачные месяцы: EPD — октябрь (-2.40%), KMI — октябрь (-2.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMI: +10.29% против +4.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или Kinder Morgan, Inc.?
У кого выше рентабельность — EPD или KMI?
Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и Kinder Morgan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или Kinder Morgan, Inc.?
У кого выше маржинальность — EPD или KMI?
Какая акция лучше по технике — EPD или KMI?
Что лучше купить — EPD или KMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией