Сравнение EPAM vs WAY

Тикер 1

Тикер 2

EPAM32

7WAY

Сравнение EPAM Systems, Inc. (EPAM) и Waystar Holding Corp. (WAY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По мультипликатору P/E EPAM оценён рынком дешевле: 14.51 против 29.20 у WAY (разница составляет 50.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует EPAM (10.67% vs 3.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WAY — 10.90%, у EPAM — 6.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу EPAM: скоринг 27/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте EPAM уверенно лидирует со счётом 32:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Waystar Holding Corp.

WAYNASDAQ

18,84 $-0,38 $ (-1,95%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EPAMWAY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPAM с P/E 14.51 (у WAY — 29.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу EPAM: 0.98 vs 3.19 у WAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WAY — 0.94, у EPAM — 1.64. WAY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA EPAM — 6.93, у WAY — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EPAM — 10.67%, у WAY — 3.55%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WAY удерживает чистую маржу на уровне 10.90%, опережая EPAM (6.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPAM — 0.08, у WAY — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EPAMWAY

Показатель	EPAM	WAY
Мультипликаторы оценки
P/E	14.51	29.20
P/B	1.64	0.94
P/S	0.98	3.19
PEG	-4.76	0.07
EV/EBITDA	6.93	8.58
Рентабельность
ROE	10.67%	3.55%
ROA	8.22%	2.16%
Валовая маржа	27.92%	65.22%
Операц. маржа	9.91%	24.33%
Чистая маржа	6.96%	10.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.01
Текущая ликв.	2.67	1.76
Быстрая ликв.	2.67	1.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.19	$0.66
Балансовая стоим.	$63.79	$20.54

Технический анализ

По техническому скорингу EPAM сильнее: 27/100 против 18/100 у WAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EPAM составляет 42.4 (нейтральная зона), у WAY — 38.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EPAM на -14.6%, WAY на -18.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EPAM — 40.5 (выраженный тренд), WAY — 26.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WAY менее волатилен — бета 0.78 против 1.00 у EPAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAY составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EPAMWAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPAM	WAY
Осцилляторы
RSI (14)	42.43	38.46
Stochastic %K	55.62	27.44
CCI (20)	-29.45	-70.08
MFI	31.59	27.48
Williams %R	-44.38	-72.56
MACD гистограмма	0.85	-0.14
Momentum (10)	-2.67	-0.69
Тренд
ADX	40.51	26.52
Цена vs EMA 9	+4.34%	-3.22%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-9.02%
Цена vs SMA 50	-14.56%	-17.96%
Цена vs SMA 200	-35.49%	-38.86%
Объём
CMF	-0.19	-0.24
Volume Ratio	94.01	88.12
Волатильность и статистика
Beta	1.00	0.78
ATR %	5.51%	6.50%
Sharpe (1г)	-1.22	-1.54
RS Rating	7.00	4.00
52w от хая	-53.13	-54.60
BB ширина	35.17	47.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, WAY — 112,09 млн $. EPAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPAM — 612,69 млн $, WAY — 283,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPAM	WAY
Выручка	5,46 млрд $	1,10 млрд $
Чистая прибыль	377,68 млн $	112,09 млн $
EPS (TTM)	$6.76	$0.63
Операц. Cash Flow	654,93 млн $	309,67 млн $
Free Cash Flow	612,69 млн $	283,19 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	EPAM	WAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPAM приходится на ноябре (+10.24%), а WAY — на августе (+12.52%). Наименее удачные месяцы: EPAM — февраль (-9.40%), WAY — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAY: +16.28% против +14.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

WAY

-1.8

+2.7

-10.2

-4.7

+1.3

+3.3

+0.4

+12.5

+3.8

+1.0

+3.5

+4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Waystar Holding Corp.?

По P/E EPAM Systems, Inc. оценена ниже: 14.51 против 29.20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EPAM или WAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPAM — 10.67%, WAY — 3.55%. Преимущество у EPAM.

Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Waystar Holding Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Waystar Holding Corp.?

Выручка EPAM за TTM — 5,46 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. EPAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPAM или WAY?

Чистая маржа EPAM — 6.96%, WAY — 10.90%. WAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPAM или WAY?

Технический скоринг: EPAM — 27/100, WAY — 18/100. EPAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPAM или WAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:7 в пользу EPAM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией