Сравнение EPAM vs NIQ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NIQ имеет отрицательный P/E (-7.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EPAM прибылен с P/E 14.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу NIQ: 0.59 vs 0.98 у EPAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1.64 против 2.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6.93 vs 7.36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NIQ работает в убыток — ROE -59.79%, тогда как EPAM показывает рентабельность 10.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NIQ (-7.78%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NIQ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.17, тогда как EPAM практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | EPAM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.51 | -7.54 | |
| P/B | 1.64 | 2.76 | |
| P/S | 0.98 | 0.59 | |
| PEG | -4.76 | -0.06 | |
| EV/EBITDA | 6.93 | 7.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.67% | -59.79% | |
| ROA | 8.22% | -4.96% | |
| Валовая маржа | 27.92% | 52.15% | |
| Операц. маржа | 9.91% | 4.35% | |
| Чистая маржа | 6.96% | -7.78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 4.17 | |
| Текущая ликв. | 2.67 | 1.07 | |
| Быстрая ликв. | 2.67 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $7.19 | $-1.14 | |
| Балансовая стоим. | $63.79 | $3.91 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EPAM сильнее: 27/100 против 21/100 у NIQ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EPAM составляет 42.4 (нейтральная зона), у NIQ — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EPAM на -14.6%, NIQ на -20.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EPAM — 40.5 (выраженный тренд), NIQ — 21.7 (слабый тренд). NIQ менее волатилен — бета 0.25 против 1.00 у EPAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NIQ составляет 8.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EPAM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.43 | 34.40 | |
| Stochastic %K | 55.62 | 15.67 | |
| CCI (20) | -29.45 | -142.23 | |
| MFI | 31.59 | 22.64 | |
| Williams %R | -44.38 | -84.33 | |
| MACD гистограмма | 0.85 | -0.20 | |
| Momentum (10) | -2.67 | -1.91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.51 | 21.66 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.34% | -7.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.38% | -13.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -14.56% | -20.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.49% | -39.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 94.01 | 94.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.00 | 0.25 | |
| ATR % | 5.51% | 8.00% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | — | |
| RS Rating | 7.00 | — | |
| 52w от хая | -53.13 | -58.02 | |
| BB ширина | 35.17 | 41.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, NIQ — 4,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NIQ убыточен (чистая прибыль -353,30 млн $), тогда как EPAM генерирует прибыль (377,68 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EPAM генерирует 612,69 млн $, NIQ — 23,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EPAM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,46 млрд $ | 4,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 377,68 млн $ | -353,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.76 | $-1.32 | |
| Операц. Cash Flow | 654,93 млн $ | 298,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 612,69 млн $ | 23,90 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | EPAM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPAM приходится на ноябре (+10.24%), а NIQ — на ноябре (+30.35%). Слабые месяцы: для EPAM — февраль (-9.40%), для NIQ — октябрь (-19.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или NIQ Global Intelligence Plc?
У кого выше рентабельность — EPAM или NIQ?
Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и NIQ Global Intelligence Plc?
Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или NIQ Global Intelligence Plc?
Какая акция лучше по технике — EPAM или NIQ?
Что лучше купить — EPAM или NIQ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией