Сравнение EPAM vs KD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KD выглядит привлекательнее: 8,87 против 13,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) KD дешевле: 0,11 против 0,93. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B EPAM — 1,49, у KD — 2,81. EV/EBITDA KD — 2,50, у EPAM — 6,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KD — 29,15%, у EPAM — 11,19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPAM удерживает чистую маржу на уровне 7,15%, опережая KD (1,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка KD значительно выше: D/E 4,61 vs 0,04 у EPAM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KD ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPAM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,56 | 8,87 | |
| P/B | 1,49 | 2,81 | |
| P/S | 0,93 | 0,11 | |
| PEG | 2,82 | 0,51 | |
| EV/EBITDA | 6,74 | 2,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,19% | 29,15% | |
| ROA | 8,78% | 2,83% | |
| Валовая маржа | 28,33% | 21,86% | |
| Операц. маржа | 10,26% | 3,39% | |
| Чистая маржа | 7,15% | 1,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 4,61 | |
| Текущая ликв. | 2,75 | 0,85 | |
| Быстрая ликв. | 2,75 | 0,85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $7,68 | $1,49 | |
| Балансовая стоим. | $67,32 | $5,11 | |
Технический анализ
EPAM набирает 62 из 100 по техническому скорингу, KD — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EPAM — 54,3 (нейтральная зона), KD — 51,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EPAM и KD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,8% и +7,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EPAM — 18,6 (нет тренда), KD — 16,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EPAM стабильнее (0,58 vs 0,77). Дневная волатильность (ATR%) KD составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EPAM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,31 | 50,95 | |
| Stochastic %K | 51,92 | 25,85 | |
| CCI (20) | 30,33 | 25,34 | |
| MFI | 67,40 | 59,98 | |
| Williams %R | -48,08 | -74,15 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | -0,07 | |
| Momentum (10) | -3,82 | -0,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,65 | 16,18 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,09% | -2,59% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,24% | -0,61% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,75% | +7,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -29,56% | -23,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,37 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 69,00 | 71,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,58 | 0,77 | |
| ATR % | 5,66% | 5,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,74 | -0,72 | |
| RS Rating | 7,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -54,84 | -61,15 | |
| BB ширина | 30,56 | 25,69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, KD — 15,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EPAM растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +0,20% у KD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, KD — 198 млн $. EPAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPAM — 612,69 млн $, KD — 340 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EPAM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,46 млрд $ | 15,09 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.40% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | 377,68 млн $ | 198 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -16.90% | -21.40% | |
| EPS (TTM) | $6,76 | $0,87 | |
| Операц. Cash Flow | 654,93 млн $ | 948 млн $ | |
| Free Cash Flow | 612,69 млн $ | 340 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | EPAM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EPAM — ноябре (+10,24%), для KD — мае (+7,01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EPAM — февраль (-9,40%), KD — сентябрь (-8,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — EPAM или KD?
Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Kyndryl Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — EPAM или KD?
Какая акция лучше по технике — EPAM или KD?
Что лучше купить — EPAM или KD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией