Сравнение EPAM vs KD

Тикер 1

Тикер 2

EPAM24

13KD

EPAM Systems, Inc. (EPAM) и Kyndryl Holdings, Inc. (KD) — прямые конкуренты в индустрии «IT-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EPAM крупнее в 2.0× (5,39 млрд $ vs 2,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KD с P/E 13.77 (у EPAM — 14.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует KD (21.67% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPAM — 6.96%, у KD — 1.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу EPAM сильнее: 28/100 против 22/100 у KD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте EPAM уверенно лидирует со счётом 24:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Kyndryl Holdings, Inc.

KDNYSE

12,07 $-0,06 $ (-0,49%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 2,72 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.1

Качество

7.7

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

EPAMKD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KD выглядит привлекательнее: 13.77 против 14.51. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) KD дешевле: 0.18 против 0.98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KD — 0.04, у EPAM — 6.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KD — 21.67%, у EPAM — 10.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EPAM удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая KD (1.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPAM — 0.08, у KD — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPAMKD

Показатель	EPAM	KD
Мультипликаторы оценки
P/E	14.51	13.77
P/B	1.64	0.00
P/S	0.98	0.18
PEG	-4.76	-0.68
EV/EBITDA	6.93	0.04
Рентабельность
ROE	10.67%	21.67%
ROA	8.22%	11.12%
Валовая маржа	27.92%	21.79%
Операц. маржа	9.91%	4.21%
Чистая маржа	6.96%	1.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.00
Текущая ликв.	2.67	0.00
Быстрая ликв.	2.67	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.19	$0.88
Балансовая стоим.	$63.79	$7.92

Технический анализ

EPAM набирает 28 из 100 по техническому скорингу, KD — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EPAM — 41.1 (нейтральная зона), KD — 43.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EPAM на -14.9%, KD на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EPAM — 39.0 (выраженный тренд), KD — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EPAM стабильнее (1.03 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EPAMKD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPAM	KD
Осцилляторы
RSI (14)	41.14	43.27
Stochastic %K	57.63	30.55
CCI (20)	-23.39	-54.63
MFI	33.33	46.63
Williams %R	-42.37	-69.45
MACD гистограмма	1.27	-0.06
Momentum (10)	-1.05	-0.57
Тренд
ADX	39.05	22.18
Цена vs EMA 9	+2.56%	+0.55%
Цена vs EMA 20	-2.20%	-2.99%
Цена vs SMA 50	-14.93%	-6.50%
Цена vs SMA 200	-36.09%	-46.27%
Объём
CMF	-0.15	0.07
Volume Ratio	96.27	86.26
Волатильность и статистика
Beta	1.03	1.15
ATR %	5.51%	5.34%
Sharpe (1г)	-1.21	-1.20
RS Rating	7.00	1.00
52w от хая	-53.63	-72.69
BB ширина	32.88	36.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, KD — 15,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, KD — 198 млн $. EPAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPAM — 612,69 млн $, KD — 340 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPAM	KD
Выручка	5,46 млрд $	15,09 млрд $
Чистая прибыль	377,68 млн $	198 млн $
EPS (TTM)	$6.76	$0.87
Операц. Cash Flow	654,93 млн $	948 млн $
Free Cash Flow	612,69 млн $	340 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	EPAM	KD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EPAM — ноябре (+10.24%), для KD — мае (+12.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EPAM — февраль (-9.40%), KD — сентябрь (-8.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

+0.4

-6.3

-4.8

-2.5

+12.1

-1.4

-0.5

+2.1

-8.9

-2.2

+5.8

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Kyndryl Holdings, Inc.: P/E 13.77 против 14.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EPAM или KD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPAM — 10.67%, KD — 21.67%. Преимущество у KD.

Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Kyndryl Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

Выручка EPAM за TTM — 5,46 млрд $, KD — 15,09 млрд $. KD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPAM или KD?

Чистая маржа EPAM — 6.96%, KD — 1.31%. EPAM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPAM или KD?

Технический скоринг: EPAM — 28/100, KD — 22/100. EPAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPAM или KD?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:13 в пользу EPAM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией