Сравнение EPAM vs JKHY

Тикер 1

Тикер 2

EPAM18

19JKHY

Инвесторы часто выбирают между EPAM и JKHY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «IT-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации JKHY крупнее в 1.8× (9,92 млрд $ vs 5,39 млрд $). EPAM торгуется с P/E 14.51, тогда как JKHY — с P/E 19.39. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала JKHY составляет 24.03%, что превышает показатель EPAM (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности JKHY впереди: 20.64% против 6.96% у EPAM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. JKHY выплачивает дивиденды с доходностью 1.68% годовых, тогда как EPAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу EPAM сильнее: 27/100 против 18/100 у JKHY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между EPAM и JKHY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Jack Henry & Associates, Inc.

JKHYNASDAQ

139,56 $-0,26 $ (-0,19%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 9,92 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

8.8

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

EPAMJKHY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EPAM — P/E 14.51 vs 19.39 у JKHY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) EPAM дешевле: 0.98 против 3.95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1.64 против 4.71. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6.93 vs 12.05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. JKHY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.03% против 10.67% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: JKHY — 20.64%, EPAM — 6.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPAM — 0.08, JKHY — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EPAMJKHY

Показатель	EPAM	JKHY
Мультипликаторы оценки
P/E	14.51	19.39
P/B	1.64	4.71
P/S	0.98	3.95
PEG	-4.76	0.90
EV/EBITDA	6.93	12.05
Рентабельность
ROE	10.67%	24.03%
ROA	8.22%	17.02%
Валовая маржа	27.92%	44.06%
Операц. маржа	9.91%	26.00%
Чистая маржа	6.96%	20.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.04
Текущая ликв.	2.67	1.74
Быстрая ликв.	2.67	1.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.68%
Коэфф. выплат	0.00%	32.68%
EPS	$7.19	$7.21
Балансовая стоим.	$63.79	$29.66

Технический анализ

EPAM набирает 27 из 100 по техническому скорингу, JKHY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EPAM — 42.4 (нейтральная зона), JKHY — 38.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EPAM на -14.6%, JKHY на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EPAM — 40.5 (выраженный тренд), JKHY — 38.8 (выраженный тренд). По бете JKHY стабильнее (0.16 vs 1.00). Значение ниже 0.8 делает JKHY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EPAMJKHY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPAM	JKHY
Осцилляторы
RSI (14)	42.43	38.20
Stochastic %K	55.62	31.44
CCI (20)	-29.45	-94.87
MFI	31.59	41.96
Williams %R	-44.38	-68.56
MACD гистограмма	0.85	-0.46
Momentum (10)	-2.67	-3.06
Тренд
ADX	40.51	38.83
Цена vs EMA 9	+4.34%	-0.98%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-3.65%
Цена vs SMA 50	-14.56%	-8.97%
Цена vs SMA 200	-35.49%	-14.64%
Объём
CMF	-0.19	-0.08
Volume Ratio	94.01	90.37
Волатильность и статистика
Beta	1.00	0.16
ATR %	5.51%	3.40%
Sharpe (1г)	-1.22	-1.04
RS Rating	7.00	18.00
52w от хая	-53.13	-27.70
BB ширина	35.17	16.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, JKHY — 455,75 млн $. JKHY генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPAM генерирует 612,69 млн $, JKHY — 588,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPAM	JKHY
Выручка	5,46 млрд $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	377,68 млн $	455,75 млн $
EPS (TTM)	$6.76	$6.24
Операц. Cash Flow	654,93 млн $	641,50 млн $
Free Cash Flow	612,69 млн $	588,15 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: JKHY обеспечивает 1.68% годовой доходности, EPAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. JKHY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	EPAM	JKHY
Див. доходность	—	1.68%
Годовые дивиденды	—	$1.22
Коэфф. выплат	—	32.68%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EPAM — ноябре (+10.24%), для JKHY — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EPAM — февраль (-9.40%), для JKHY — сентябрь (-2.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +14.86% против +7.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

JKHY

+1.6

-1.1

+0.5

+1.3

+1.5

+2.6

+2.5

-1.1

-2.7

-1.2

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит EPAM Systems, Inc.: P/E 14.51 против 19.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EPAM или JKHY?

ROE EPAM — 10.67%, JKHY — 24.03%. JKHY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Jack Henry & Associates, Inc.?

Jack Henry & Associates, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.68%. EPAM Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?

По объёму выручки: EPAM — 5,46 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPAM или JKHY?

Чистая маржа EPAM — 6.96%, JKHY — 20.64%. JKHY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPAM или JKHY?

Технический скоринг: EPAM — 27/100, JKHY — 18/100. EPAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPAM или JKHY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EPAM выигрывает 18, JKHY — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией