Сравнение EPAM vs JKHY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EPAM — P/E 12,56 vs 21,92 у JKHY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) EPAM дешевле: 0,87 против 4,43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1,38 против 5,29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6,17 vs 12,63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. JKHY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,03% против 11,19% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: JKHY — 20,64%, EPAM — 7,15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPAM — 0,04, JKHY — 0,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EPAM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,56 | 21,92 | |
| P/B | 1,38 | 5,29 | |
| P/S | 0,87 | 4,43 | |
| PEG | 2,61 | 1,02 | |
| EV/EBITDA | 6,17 | 12,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,19% | 24,03% | |
| ROA | 8,78% | 17,02% | |
| Валовая маржа | 28,33% | 44,06% | |
| Операц. маржа | 10,26% | 26,00% | |
| Чистая маржа | 7,15% | 20,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 2,75 | 1,74 | |
| Быстрая ликв. | 2,75 | 1,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,52% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 32,68% | |
| EPS | $7,68 | $7,21 | |
| Балансовая стоим. | $67,32 | $29,66 | |
Технический анализ
JKHY набирает 80 из 100 по техническому скорингу, EPAM — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EPAM — 47,3 (нейтральная зона), JKHY — 60,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EPAM на 1,3%, JKHY на 11,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EPAM — 26,9 (выраженный тренд), JKHY — 28,4 (выраженный тренд). По бете JKHY стабильнее (0,04 vs 0,56). Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EPAM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,30 | 60,20 | |
| Stochastic %K | 31,20 | 67,60 | |
| CCI (20) | -9,08 | 63,15 | |
| MFI | 63,94 | 41,37 | |
| Williams %R | -68,80 | -32,40 | |
| MACD гистограмма | 1,11 | -0,16 | |
| Momentum (10) | 6,93 | 8,71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,92 | 28,36 | |
| Цена vs EMA 9 | -8,39% | +1,20% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,16% | +3,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,25% | +10,97% | |
| Цена vs SMA 200 | -35,53% | -1,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 263,57 | 106,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,04 | |
| ATR % | 7,16% | 3,26% | |
| Sharpe (1г) | -0,78 | -0,38 | |
| RS Rating | 12,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -58,18 | -18,85 | |
| BB ширина | 39,25 | 10,39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EPAM растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +7,20% у JKHY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, JKHY — 455,75 млн $. JKHY генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPAM генерирует 612,69 млн $, JKHY — 588,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EPAM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,46 млрд $ | 2,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.40% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 377,68 млн $ | 455,75 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -16.90% | +19.40% | |
| EPS (TTM) | $6,76 | $6,24 | |
| Операц. Cash Flow | 654,93 млн $ | 641,50 млн $ | |
| Free Cash Flow | 612,69 млн $ | 588,15 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: JKHY обеспечивает 1,52% годовой доходности, EPAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. JKHY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | EPAM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,52% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,22 | |
| Коэфф. выплат | — | 32,68% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7,89% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EPAM — ноябре (+10,24%), для JKHY — июле (+3,03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EPAM — февраль (-9,40%), для JKHY — сентябрь (-2,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +12,83% против +6,33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — EPAM или JKHY?
Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Jack Henry & Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — EPAM или JKHY?
Какая акция лучше по технике — EPAM или JKHY?
Что лучше купить — EPAM или JKHY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией