Сравнение EPAM vs IT

Тикер 1

Тикер 2

EPAM13

25IT

Сравнение EPAM Systems, Inc. (EPAM) и Gartner, Inc. (IT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IT крупнее в 2.0× (10,53 млрд $ vs 5,39 млрд $). По мультипликатору P/E IT оценён рынком дешевле: 14.93 против 14.51 у EPAM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE IT — 119.81%, у EPAM — 10.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IT удерживает чистую маржу на уровне 11.44%, опережая EPAM (6.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу IT: скоринг 62/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:13 — убедительное преимущество IT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Gartner, Inc.

ITNYSE

157,22 $-1,24 $ (-0,78%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

6.7

Качество

7.0

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

EPAMIT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IT с P/E 14.93 (у EPAM — 14.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу EPAM: 0.98 vs 1.64 у IT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EPAM — 1.64, у IT — 174.49. EV/EBITDA EPAM — 6.93, у IT — 9.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IT (119.81% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IT — 11.44%, у EPAM — 6.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка IT значительно выше: D/E 51.41 vs 0.08 у EPAM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IT ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPAMIT

Показатель	EPAM	IT
Мультипликаторы оценки
P/E	14.51	14.93
P/B	1.64	174.49
P/S	0.98	1.64
PEG	-4.76	-0.40
EV/EBITDA	6.93	9.67
Рентабельность
ROE	10.67%	119.81%
ROA	8.22%	9.67%
Валовая маржа	27.92%	68.25%
Операц. маржа	9.91%	16.43%
Чистая маржа	6.96%	11.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	51.41
Текущая ликв.	2.67	0.94
Быстрая ликв.	2.67	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.19	$10.61
Балансовая стоим.	$63.79	$0.91

Технический анализ

По техническому скорингу IT сильнее: 62/100 против 27/100 у EPAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EPAM составляет 42.4 (нейтральная зона), у IT — 56.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IT выше на 3.0%, EPAM — ниже на -14.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EPAM — 40.5 (выраженный тренд), IT — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IT менее волатилен — бета 0.80 против 1.00 у EPAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EPAMIT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPAM	IT
Осцилляторы
RSI (14)	42.43	56.21
Stochastic %K	55.62	74.63
CCI (20)	-29.45	82.40
MFI	31.59	56.48
Williams %R	-44.38	-25.37
MACD гистограмма	0.85	0.94
Momentum (10)	-2.67	7.41
Тренд
ADX	40.51	12.94
Цена vs EMA 9	+4.34%	+4.02%
Цена vs EMA 20	-1.38%	+4.31%
Цена vs SMA 50	-14.56%	+2.99%
Цена vs SMA 200	-35.49%	-25.13%
Объём
CMF	-0.19	0.02
Volume Ratio	94.01	98.35
Волатильность и статистика
Beta	1.00	0.80
ATR %	5.51%	4.88%
Sharpe (1г)	-1.22	-1.88
RS Rating	7.00	1.00
52w от хая	-53.13	-64.83
BB ширина	35.17	12.24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, IT — 6,50 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, IT — 729,18 млн $. IT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPAM — 612,69 млн $, IT — 1,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPAM	IT
Выручка	5,46 млрд $	6,50 млрд $
Чистая прибыль	377,68 млн $	729,18 млн $
EPS (TTM)	$6.76	$9.68
Операц. Cash Flow	654,93 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	612,69 млн $	1,18 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	EPAM	IT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.19
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPAM приходится на ноябре (+10.24%), а IT — на ноябре (+7.94%). Наименее удачные месяцы: EPAM — февраль (-9.40%), IT — февраль (-5.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +14.86% против +11.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

+1.3

-6.0

-1.1

+1.3

+5.4

+0.5

+1.1

+0.0

+1.0

+0.6

+7.9

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Gartner, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 14.93 против 14.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EPAM или IT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPAM — 10.67%, IT — 119.81%. Преимущество у IT.

Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Gartner, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Gartner, Inc.?

Выручка EPAM за TTM — 5,46 млрд $, IT — 6,50 млрд $. IT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPAM или IT?

Чистая маржа EPAM — 6.96%, IT — 11.44%. IT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPAM или IT?

Технический скоринг: EPAM — 27/100, IT — 62/100. IT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPAM или IT?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу IT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией