Сравнение EPAM vs INGM

Тикер 1

Тикер 2

EPAM23

18INGM

Сравнение EPAM Systems, Inc. (EPAM) и Ingram Micro Holding Corporation (INGM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу EPAM — P/E 14.51 vs 16.76 у INGM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE EPAM — 10.67%, у INGM — 8.61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPAM удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая INGM (0.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: INGM обеспечивает 1.26% годовой доходности, EPAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу INGM: скоринг 34/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Ingram Micro Holding Corporation

INGMNYSE

25,77 $+0,11 $ (+0,43%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,97 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.0

Качество

5.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

EPAMINGM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EPAM оценён рынком дешевле: 14.51 против 16.76 у INGM (разница составляет 13.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу INGM: 0.11 vs 0.98 у EPAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA INGM — 4.86, у EPAM — 6.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EPAM (10.67% vs 8.61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPAM — 6.96%, у INGM — 0.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPAM — 0.08, у INGM — 0.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EPAMINGM

Показатель	EPAM	INGM
Мультипликаторы оценки
P/E	14.51	16.76
P/B	1.64	1.43
P/S	0.98	0.11
PEG	-4.76	0.63
EV/EBITDA	6.93	4.86
Рентабельность
ROE	10.67%	8.61%
ROA	8.22%	1.71%
Валовая маржа	27.92%	6.64%
Операц. маржа	9.91%	1.78%
Чистая маржа	6.96%	0.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.30
Текущая ликв.	2.67	1.31
Быстрая ликв.	2.67	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.26%
Коэфф. выплат	0.00%	22.37%
EPS	$7.19	$1.53
Балансовая стоим.	$63.79	$18.01

Технический анализ

По техническому скорингу INGM сильнее: 34/100 против 27/100 у EPAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EPAM составляет 42.4 (нейтральная зона), у INGM — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EPAM на -14.6%, INGM на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. INGM выше SMA 200 (+14.7%), EPAM — ниже (-35.5%). Долгосрочный тренд в пользу INGM. ADX: EPAM — 40.5 (выраженный тренд), INGM — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EPAM менее волатилен — бета 1.00 против 1.44 у INGM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EPAMINGM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPAM	INGM
Осцилляторы
RSI (14)	42.43	42.01
Stochastic %K	55.62	14.55
CCI (20)	-29.45	-79.23
MFI	31.59	41.61
Williams %R	-44.38	-85.45
MACD гистограмма	0.85	-0.36
Momentum (10)	-2.67	-1.10
Тренд
ADX	40.51	26.31
Цена vs EMA 9	+4.34%	-1.04%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-3.59%
Цена vs SMA 50	-14.56%	-1.46%
Цена vs SMA 200	-35.49%	+14.74%
Объём
CMF	-0.19	-0.04
Volume Ratio	94.01	69.27
Волатильность и статистика
Beta	1.00	1.44
ATR %	5.51%	3.59%
Sharpe (1г)	-1.22	0.76
RS Rating	7.00	66.00
52w от хая	-53.13	-17.88
BB ширина	35.17	26.66

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, INGM — 52,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, INGM — 327,88 млн $. EPAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPAM — 612,69 млн $, INGM — 785,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPAM	INGM
Выручка	5,46 млрд $	52,56 млрд $
Чистая прибыль	377,68 млн $	327,88 млн $
EPS (TTM)	$6.76	$1.40
Операц. Cash Flow	654,93 млн $	916,13 млн $
Free Cash Flow	612,69 млн $	785,37 млн $

Дивиденды

INGM выплачивает дивиденды с доходностью 1.26% годовых, тогда как EPAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. INGM выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	EPAM	INGM
Див. доходность	—	1.26%
Годовые дивиденды	—	$0.17
Коэфф. выплат	—	22.37%
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPAM приходится на ноябре (+10.24%), а INGM — на апреле (+13.45%). Наименее удачные месяцы: EPAM — февраль (-9.40%), INGM — декабрь (-8.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INGM: +24.56% против +14.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

INGM

+8.4

-5.2

-2.6

+13.4

+6.5

+9.1

-7.4

+0.7

+12.9

+1.1

-3.7

-8.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Ingram Micro Holding Corporation?

По P/E EPAM Systems, Inc. оценена ниже: 14.51 против 16.76. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EPAM или INGM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPAM — 10.67%, INGM — 8.61%. Преимущество у EPAM.

Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Ingram Micro Holding Corporation?

Ingram Micro Holding Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.26%. EPAM Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Ingram Micro Holding Corporation?

Выручка EPAM за TTM — 5,46 млрд $, INGM — 52,56 млрд $. INGM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPAM или INGM?

Чистая маржа EPAM — 6.96%, INGM — 0.66%. EPAM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPAM или INGM?

Технический скоринг: EPAM — 27/100, INGM — 34/100. INGM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPAM или INGM?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу EPAM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией