Сравнение EPAM vs FISV

Тикер 1

Тикер 2

EPAM20

18FISV

EPAM против FISV — два эмитента индустрии «IT-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FISV крупнее в 5.5× (29,77 млрд $ vs 5,39 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FISV с P/E 9.44 (у EPAM — 14.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала FISV составляет 12.51%, что превышает показатель EPAM (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FISV впереди: 15.17% против 6.96% у EPAM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Fiserv, Inc.

FISVNASDAQ

55,82 $-0,59 $ (-1,05%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 29,77 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

8.9

Качество

5.0

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

EPAMFISV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FISV выглядит привлекательнее: 9.44 против 14.51. Премия к оценке EPAM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EPAM оценён ниже: 0.98 против 1.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FISV дешевле: 1.15 против 1.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FISV оценён ниже: 6.90 vs 6.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FISV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.51% против 10.67% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FISV — 15.17%, EPAM — 6.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPAM — 0.08, FISV — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EPAMFISV

Показатель	EPAM	FISV
Мультипликаторы оценки
P/E	14.51	9.44
P/B	1.64	1.15
P/S	0.98	1.43
PEG	-4.76	2.23
EV/EBITDA	6.93	6.90
Рентабельность
ROE	10.67%	12.51%
ROA	8.22%	3.97%
Валовая маржа	27.92%	58.07%
Операц. маржа	9.91%	24.38%
Чистая маржа	6.96%	15.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.12
Текущая ликв.	2.67	1.06
Быстрая ликв.	2.67	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.19	$5.98
Балансовая стоим.	$63.79	$48.97

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: EPAM — 42.4, FISV — 46.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EPAM на -14.6%, FISV на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EPAM — 40.5 (выраженный тренд), FISV — 21.8 (слабый тренд). Волатильность: бета FISV — 0.86, EPAM — 1.00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EPAMFISV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPAM	FISV
Осцилляторы
RSI (14)	42.43	46.08
Stochastic %K	55.62	35.75
CCI (20)	-29.45	-47.43
MFI	31.59	44.84
Williams %R	-44.38	-64.25
MACD гистограмма	0.85	-0.18
Momentum (10)	-2.67	0.30
Тренд
ADX	40.51	21.79
Цена vs EMA 9	+4.34%	-0.28%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-2.25%
Цена vs SMA 50	-14.56%	-3.67%
Цена vs SMA 200	-35.49%	-32.88%
Объём
CMF	-0.19	-0.09
Volume Ratio	94.01	82.47
Волатильность и статистика
Beta	1.00	0.86
ATR %	5.51%	3.71%
Sharpe (1г)	-1.22	-1.72
RS Rating	7.00	1.00
52w от хая	-53.13	-68.53
BB ширина	35.17	23.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPAM генерирует 5,46 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, FISV — 3,48 млрд $. FISV генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPAM генерирует 612,69 млн $, FISV — 4,34 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPAM	FISV
Выручка	5,46 млрд $	21,19 млрд $
Чистая прибыль	377,68 млн $	3,48 млрд $
EPS (TTM)	$6.76	$6.34
Операц. Cash Flow	654,93 млн $	6,10 млрд $
Free Cash Flow	612,69 млн $	4,34 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	EPAM	FISV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPAM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.24%), FISV — в ноябре (+5.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPAM — февраль (-9.40%), для FISV — октябрь (-4.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +14.86% против +7.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

FISV

+3.2

+1.9

-1.6

+0.6

+0.0

+0.3

+3.6

+0.6

-2.3

-4.9

+5.6

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или Fiserv, Inc.?

Мультипликатор P/E у Fiserv, Inc. ниже (9.44 vs 14.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPAM или FISV?

ROE EPAM — 10.67%, FISV — 12.51%. FISV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и Fiserv, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или Fiserv, Inc.?

По объёму выручки: EPAM — 5,46 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPAM или FISV?

Чистая маржа EPAM — 6.96%, FISV — 15.17%. FISV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPAM или FISV?

Технический скоринг: EPAM — 27/100, FISV — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPAM или FISV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EPAM выигрывает 20, FISV — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией