Сравнение EPAM vs EXLS

Тикер 1

Тикер 2

EPAM21

16EXLS

Инвесторы часто выбирают между EPAM и EXLS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «IT-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Если ориентироваться на P/E, EPAM выглядит привлекательнее: 14.51 против 18.26. Премия к оценке EXLS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала EXLS составляет 27.16%, что превышает показатель EPAM (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXLS впереди: 11.66% против 6.96% у EPAM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу EPAM сильнее: 27/100 против 19/100 у EXLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между EPAM и EXLS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ExlService Holdings, Inc.

EXLSNASDAQ

29,23 $-0,20 $ (-0,68%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 4,47 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.1

Качество

9.7

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

EPAMEXLS

Фундаментальный анализ

EPAM торгуется с P/E 14.51, тогда как EXLS — с P/E 18.26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) EPAM дешевле: 0.98 против 2.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1.64 против 5.90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6.93 vs 10.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27.16% против 10.67% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EXLS — 11.66%, EPAM — 6.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPAM — 0.08, EXLS — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EPAMEXLS

Показатель	EPAM	EXLS
Мультипликаторы оценки
P/E	14.51	18.26
P/B	1.64	5.90
P/S	0.98	2.08
PEG	-4.76	0.97
EV/EBITDA	6.93	10.24
Рентабельность
ROE	10.67%	27.16%
ROA	8.22%	15.00%
Валовая маржа	27.92%	38.47%
Операц. маржа	9.91%	15.17%
Чистая маржа	6.96%	11.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.14
Текущая ликв.	2.67	2.66
Быстрая ликв.	2.67	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.19	$1.61
Балансовая стоим.	$63.79	$4.99

Технический анализ

EPAM набирает 27 из 100 по техническому скорингу, EXLS — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EPAM — 42.4 (нейтральная зона), EXLS — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EPAM на -14.6%, EXLS на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EPAM — 40.5 (выраженный тренд), EXLS — 15.7 (нет тренда). EPAM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от EXLS. По бете EXLS стабильнее (0.56 vs 1.00). Значение ниже 0.8 делает EXLS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EPAMEXLS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPAM	EXLS
Осцилляторы
RSI (14)	42.43	46.02
Stochastic %K	55.62	43.00
CCI (20)	-29.45	-64.01
MFI	31.59	35.71
Williams %R	-44.38	-57.00
MACD гистограмма	0.85	-0.16
Momentum (10)	-2.67	-1.54
Тренд
ADX	40.51	15.73
Цена vs EMA 9	+4.34%	+1.14%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-1.05%
Цена vs SMA 50	-14.56%	-3.22%
Цена vs SMA 200	-35.49%	-21.71%
Объём
CMF	-0.19	-0.17
Volume Ratio	94.01	87.21
Волатильность и статистика
Beta	1.00	0.56
ATR %	5.51%	4.08%
Sharpe (1г)	-1.22	-1.29
RS Rating	7.00	12.00
52w от хая	-53.13	-39.37
BB ширина	35.17	19.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EPAM — 5,46 млрд $, EXLS — 2,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EPAM — 377,68 млн $, EXLS — 251,02 млн $. EPAM генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPAM генерирует 612,69 млн $, EXLS — 298,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPAM	EXLS
Выручка	5,46 млрд $	2,09 млрд $
Чистая прибыль	377,68 млн $	251,02 млн $
EPS (TTM)	$6.76	$1.56
Операц. Cash Flow	654,93 млн $	350,72 млн $
Free Cash Flow	612,69 млн $	298,12 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	EPAM	EXLS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EPAM — ноябре (+10.24%), для EXLS — ноябре (+4.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EPAM — февраль (-9.40%), для EXLS — февраль (-2.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXLS: +16.48% против +14.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

EXLS

-0.7

-2.0

-0.6

+2.8

+1.6

+2.3

+3.3

+2.8

-0.1

+1.9

+4.0

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPAM Systems, Inc. или ExlService Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит EPAM Systems, Inc.: P/E 14.51 против 18.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EPAM или EXLS?

ROE EPAM — 10.67%, EXLS — 27.16%. EXLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EPAM Systems, Inc. и ExlService Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — EPAM Systems, Inc. или ExlService Holdings, Inc.?

По объёму выручки: EPAM — 5,46 млрд $, EXLS — 2,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPAM или EXLS?

Чистая маржа EPAM — 6.96%, EXLS — 11.66%. EXLS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPAM или EXLS?

Технический скоринг: EPAM — 27/100, EXLS — 19/100. EPAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPAM или EXLS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EPAM выигрывает 21, EXLS — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией