Сравнение ENTG vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

ENTG5

38TSM

Entegris, Inc. (ENTG) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TSM крупнее в 105.5× (2,11 трлн $ vs 20,01 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TSM — P/E 29.38 vs 73.53 у ENTG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 6.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у ENTG — 8.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TSM составляет 0.94%, у ENTG — 0.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TSM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ENTG — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 38:5 в пользу TSM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Entegris, Inc.

ENTGNASDAQ

131,39 $+3,69 $ (+2,89%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 20,01 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.7

Качество

6.2

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ENTGTSM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TSM оценён рынком дешевле: 29.38 против 73.53 у ENTG (разница составляет 60.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ENTG оценён ниже: 6.01 против 13.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ENTG — 4.80, у TSM — 9.62. EV/EBITDA TSM — 18.71, у ENTG — 26.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSM — 36.93%, у ENTG — 6.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая ENTG (8.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENTG — 0.93, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ENTGTSM

Показатель	ENTG	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	73.53	29.38
P/B	4.80	9.62
P/S	6.01	13.81
PEG	-4.73	0.62
EV/EBITDA	26.91	18.71
Рентабельность
ROE	6.74%	36.93%
ROA	3.12%	22.27%
Валовая маржа	43.22%	61.87%
Операц. маржа	29.06%	53.25%
Чистая маржа	8.18%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.93	0.17
Текущая ликв.	3.21	2.49
Быстрая ликв.	2.05	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.31%	0.94%
Коэфф. выплат	22.99%	25.55%
EPS	$1.74	$74.38
Балансовая стоим.	$26.59	$228.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу TSM: скоринг 70/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ENTG — 40.2, TSM — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TSM выше на 9.9%, ENTG — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ENTG — 20.4 (слабый тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TSM — 1.89, ENTG — 2.74. ENTG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ENTG составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENTGTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ENTG	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	40.17	54.40
Stochastic %K	16.56	44.84
CCI (20)	-161.34	0.95
MFI	30.12	49.97
Williams %R	-83.44	-55.16
MACD гистограмма	-3.46	-2.52
Momentum (10)	-28.16	-17.88
Тренд
ADX	20.45	21.16
Цена vs EMA 9	-5.34%	+1.59%
Цена vs EMA 20	-7.87%	+2.78%
Цена vs SMA 50	-3.26%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+21.55%	+29.88%
Объём
CMF	0.14	0.18
Volume Ratio	134.97	71.92
Волатильность и статистика
Beta	2.74	1.89
ATR %	5.62%	3.62%
Sharpe (1г)	1.11	2.09
RS Rating	84.00	91.00
52w от хая	-19.76	-3.51
BB ширина	25.73	9.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ENTG генерирует 3,20 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ENTG — 235,60 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ENTG — 396,20 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ENTG	TSM
Выручка	3,20 млрд $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	235,60 млн $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$1.55	$334.60
Операц. Cash Flow	695,40 млн $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	396,20 млн $	1,10 трлн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ENTG платит 0.31%, TSM — 0.94%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ENTG — 10 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ENTG — 22.99%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ENTG	TSM
Див. доходность	0.31%	0.94%
Годовые дивиденды	$0.20	$3.00
Коэфф. выплат	22.99%	25.55%
Лет выплат	10.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.97%	15.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ENTG показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.53%), TSM — в июле (+7.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ENTG — август (-1.99%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ENTG: +27.38% против +26.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ENTG

+6.0

+5.5

-1.4

+2.4

+3.8

+0.7

+8.5

-2.0

+2.1

-1.3

+3.3

-0.3

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Entegris, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Мультипликатор P/E у Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ниже (29.38 vs 73.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ENTG или TSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ENTG — 6.74%, TSM — 36.93%. Преимущество у TSM.

Какие дивиденды у Entegris, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ENTG — 0.31%, TSM — 0.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Entegris, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Выручка ENTG за TTM — 3,20 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. TSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ENTG или TSM?

Чистая маржа ENTG — 8.18%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ENTG или TSM?

Технический скоринг: ENTG — 48/100, TSM — 70/100. TSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ENTG или TSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:38 в пользу TSM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией