ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ENPH vs VST

Тикер 1
Тикер 2
ENPH21
21VST
Enphase Energy, Inc. (ENPH) и Vistra Corp. (VST) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VST крупнее в 9,2× (49,36 млрд $ vs 5,39 млрд $). По мультипликатору P/E VST оценён рынком дешевле: 24,49 против 39,97 у ENPH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE VST — 41,48%, у ENPH — 12,28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VST удерживает чистую маржу на уровне 13,89%, опережая ENPH (10,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VST обеспечивает 0,62% годовой доходности, ENPH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ENPH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, VST — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
ENPH
Enphase Energy, Inc.
ENPHNASDAQ
$40,78+$0,01 (+0,02%)
Энергетика · Электрогенерация
Капитализация: 5,39 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
2.0
Качество
6.7
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0
VST
Vistra Corp.
VSTNYSE
$146,40-$0,28 (-0,19%)
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 49,36 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
3.7
Качество
5.2
Рост
2.4
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
9.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

ENPHVST

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VST с P/E 24,49 (у ENPH — 39,97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VST оценён ниже: 3,09 против 4,06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ENPH — 4,54, у VST — 9,09. EV/EBITDA VST — 10,61, у ENPH — 30,76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VST (41,48% vs 12,28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VST — 13,89%, у ENPH — 10,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VST значительно выше: D/E 3,63 vs 0,52 у ENPH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VST ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ENPHVST
ПоказательENPHVSTЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E39,9724,49
P/B4,549,09
P/S4,063,09
PEG-1,81-3,66
EV/EBITDA30,7610,61
Рентабельность
ROE12,28%41,48%
ROA4,59%5,21%
Валовая маржа46,95%12,97%
Операц. маржа8,27%2,34%
Чистая маржа10,09%13,89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,523,63
Текущая ликв.3,450,97
Быстрая ликв.2,950,97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,62%
Коэфф. выплат0,00%22,53%
EPS$1,02$6,53
Балансовая стоим.$8,98$16,17

Технический анализ

Техническая картина в пользу ENPH: скоринг 51/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ENPH — 48,3, VST — 45,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ENPH на -11,7%, VST на -4,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ENPH выше SMA 200 (+1,4%), VST — ниже (-9,7%). Долгосрочный тренд в пользу ENPH. ADX: ENPH — 16,1 (нет тренда), VST — 15,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VST — 1,40, ENPH — 2,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ENPH составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENPHVST
Общая оценка
51
25
Осцилляторы
58
45
Тренд
47
31
Объём
38
31
Волатильность
58
43
ИндикаторENPHVSTЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48,3245,82
Stochastic %K69,8334,08
CCI (20)87,71-43,55
MFI62,1032,66
Williams %R-30,17-65,92
MACD гистограмма0,79-0,71
Momentum (10)5,703,87
Тренд
ADX16,1115,41
Цена vs EMA 9+0,76%+0,67%
Цена vs EMA 20+0,08%-1,76%
Цена vs SMA 50-11,69%-4,93%
Цена vs SMA 200+1,44%-9,68%
Объём
CMF-0,08-0,21
Volume Ratio55,8960,86
Волатильность и статистика
Beta2,551,40
ATR %6,76%4,68%
Sharpe (1г)0,57-0,53
RS Rating65,008,00
52w от хая-44,71-33,27
BB ширина20,0323,32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ENPH генерирует 1,47 млрд $, VST — 16,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ENPH — +10,70%, VST — -12,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ENPH — 172,13 млн $, VST — 944 млн $. VST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ENPH — 95,90 млн $, VST — 129 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательENPHVSTЛидер
Выручка1,47 млрд $16,97 млрд $
Рост выручки (г/г)+10.70%-12.40%
Чистая прибыль172,13 млн $944 млн $
Рост прибыли (г/г)+67.70%-64.50%
EPS (TTM)$1,31$2,21
Операц. Cash Flow136,54 млн $4,07 млрд $
Free Cash Flow95,90 млн $129 млн $

Дивиденды

VST выплачивает дивиденды с доходностью 0,62% годовых, тогда как ENPH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VST выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как ENPH не имеет дивидендной истории.

ПоказательENPHVSTЛидер
Див. доходность—0,62%
Годовые дивиденды—$0,69
Коэфф. выплат—22,53%
Лет выплат09
CAGR дивидендов (5л)—2,75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ENPH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20,19%), VST — в сентябре (+6,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ENPH — апрель (-5,08%), VST — февраль (-1,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ENPH: +47,83% против +30,98%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ENPH
-0,3
+16,1
-1,6
-5,1
+16,2
+0,1
+7,0
+2,0
-2,3
-4,4
+20,2
-0,0
VST
+4,2
-1,4
+1,8
+5,3
+5,2
+1,2
+0,2
+4,7
+6,5
+0,9
+3,3
-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или Vistra Corp.?
Мультипликатор P/E у Vistra Corp. ниже (24,49 vs 39,97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ENPH или VST?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ENPH — 12,28%, VST — 41,48%. Преимущество у VST.
Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и Vistra Corp.?
Vistra Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 0,62%. Enphase Energy, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или Vistra Corp.?
Выручка ENPH за TTM — 1,47 млрд $, VST — 16,97 млрд $. VST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ENPH или VST?
Чистая маржа ENPH — 10,09%, VST — 13,89%. VST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ENPH или VST?
Технический скоринг: ENPH — 51/100, VST — 25/100. ENPH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ENPH или VST?
Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией