Сравнение ENPH vs TLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLN отрицательный (-748.17) — компания генерирует убытки. ENPH прибылен, P/E составляет 51.71. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TLN оценён ниже: 3.35 против 5.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ENPH дешевле: 6.33 против 14.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TLN оценён ниже: 10.11 vs 34.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TLN работает в убыток — ROE -1.72%, тогда как ENPH показывает рентабельность 13.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLN (-0.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TLN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.34, тогда как ENPH практически без долга (D/E 0.53). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ENPH | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.71 | -748.17 | |
| P/B | 6.33 | 14.64 | |
| P/S | 5.00 | 3.35 | |
| PEG | -7.17 | 3.92 | |
| EV/EBITDA | 34.31 | 10.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.28% | -1.72% | |
| ROA | 4.96% | -0.19% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 59.17% | |
| Операц. маржа | 6.81% | 33.09% | |
| Чистая маржа | 9.64% | -0.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 6.34 | |
| Текущая ликв. | 3.80 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 3.20 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.03 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $8.39 | $23.52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ENPH: скоринг 78/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ENPH — 70.6, TLN — 47.1. ENPH в зоне зона перекупленности, а TLN — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ENPH на 39.3%, TLN на 0.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ENPH выше SMA 200 (+44.8%), TLN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу ENPH. Сила тренда по ADX: ENPH — 27.5 (выраженный тренд), TLN — 20.9 (слабый тренд). Волатильность: бета TLN — 1.68, ENPH — 1.97. ENPH значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ENPH составляет 7.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPH | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.56 | 47.09 | |
| Stochastic %K | 96.63 | 32.71 | |
| CCI (20) | 154.75 | -81.36 | |
| MFI | 74.92 | 38.50 | |
| Williams %R | -3.37 | -67.29 | |
| MACD гистограмма | 1.89 | -7.05 | |
| Momentum (10) | 17.35 | -65.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.51 | 20.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +15.59% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +27.88% | -2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +39.25% | +0.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +44.80% | -7.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 128.79 | 130.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.97 | 1.68 | |
| ATR % | 7.29% | 5.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.82 | |
| RS Rating | 39.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -1.38 | -23.67 | |
| BB ширина | 69.26 | 25.72 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ENPH генерирует 1,47 млрд $, TLN — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TLN убыточен (чистая прибыль -219 млн $), тогда как ENPH генерирует прибыль (172,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ENPH генерирует 95,90 млн $, TLN — 409 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ENPH | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,47 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 172,13 млн $ | -219 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.31 | $-4.79 | |
| Операц. Cash Flow | 136,54 млн $ | 615 млн $ | |
| Free Cash Flow | 95,90 млн $ | 409 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ENPH | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ENPH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20.19%), TLN — в июле (+16.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ENPH — апрель (-5.08%), для TLN — январь (-1.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +81.69% против +44.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или Talen Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — ENPH или TLN?
Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и Talen Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или Talen Energy Corporation?
Какая акция лучше по технике — ENPH или TLN?
Что лучше купить — ENPH или TLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией