Сравнение ENPH vs SMR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMR имеет отрицательный P/E (-4.41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ENPH прибылен с P/E 51.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ENPH: 5.00 vs 166.11 у SMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMR дешевле: 1.46 против 6.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SMR работает в убыток — ROE -40.01%, тогда как ENPH показывает рентабельность 13.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-2066.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ENPH — 0.53, SMR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ENPH | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.71 | -4.41 | |
| P/B | 6.33 | 1.46 | |
| P/S | 5.00 | 166.11 | |
| PEG | -7.17 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 34.31 | -3.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.28% | -40.01% | |
| ROA | 4.96% | -33.60% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 22.42% | |
| Операц. маржа | 6.81% | -3812.57% | |
| Чистая маржа | 9.64% | -2066.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 3.80 | 29.36 | |
| Быстрая ликв. | 3.20 | 29.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.03 | $-2.36 | |
| Балансовая стоим. | $8.39 | $6.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ENPH сильнее: 78/100 против 34/100 у SMR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ENPH составляет 70.6 (зона перекупленности), у SMR — 41.8 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: ENPH выше на 39.3%, SMR — ниже на -9.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ENPH выше SMA 200 (+44.8%), SMR — ниже (-55.4%). Долгосрочный тренд в пользу ENPH. Сила тренда по ADX: ENPH — 27.5 (выраженный тренд), SMR — 17.4 (нет тренда). ENPH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SMR. ENPH менее волатилен — бета 1.97 против 3.88 у SMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMR составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPH | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.56 | 41.79 | |
| Stochastic %K | 96.63 | 18.10 | |
| CCI (20) | 154.75 | -174.05 | |
| MFI | 74.92 | 37.28 | |
| Williams %R | -3.37 | -81.90 | |
| MACD гистограмма | 1.89 | -0.28 | |
| Momentum (10) | 17.35 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.51 | 17.45 | |
| Цена vs EMA 9 | +15.59% | -7.32% | |
| Цена vs EMA 20 | +27.88% | -10.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +39.25% | -9.42% | |
| Цена vs SMA 200 | +44.80% | -55.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 128.79 | 59.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.97 | 3.88 | |
| ATR % | 7.29% | 10.47% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | -0.30 | |
| RS Rating | 39.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -1.38 | -81.89 | |
| BB ширина | 69.26 | 29.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ENPH — 1,47 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SMR убыточен (чистая прибыль -355,79 млн $), тогда как ENPH генерирует прибыль (172,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ENPH генерирует 95,90 млн $, SMR — -460,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ENPH | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,47 млрд $ | 31,48 млн $ | |
| Чистая прибыль | 172,13 млн $ | -355,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.31 | $-2.17 | |
| Операц. Cash Flow | 136,54 млн $ | -459,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | 95,90 млн $ | -460,12 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ENPH | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ENPH приходится на ноябре (+20.19%), а SMR — на мае (+31.26%). Слабые месяцы: для ENPH — апрель (-5.08%), для SMR — август (-15.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMR: +61.06% против +44.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или NuScale Power Corporation?
У кого выше рентабельность — ENPH или SMR?
Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и NuScale Power Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или NuScale Power Corporation?
Какая акция лучше по технике — ENPH или SMR?
Что лучше купить — ENPH или SMR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией