Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ENPH vs SMR

Тикер 1

Тикер 2

ENPH24

14SMR

Обе компании работают в индустрии «Электрогенерация»: Enphase Energy, Inc. (ENPH) и NuScale Power Corporation (SMR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ENPH крупнее в 1,9× (5,35 млрд $ vs 2,80 млрд $). Убыточность SMR (P/E -3,65) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ENPH показывает P/E 39,69. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. SMR работает в убыток — ROE -31,82%, тогда как ENPH показывает рентабельность 12,28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-3888,70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу SMR: скоринг 72/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:14 в пользу ENPH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Enphase Energy, Inc.

ENPHNASDAQ

$40,48-$0,30 (-0,74%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 5,35 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

NuScale Power Corporation

SMRNYSE

$9,39-$0,46 (-4,67%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,80 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ENPHSMR

Фундаментальный анализ

SMR имеет отрицательный P/E (-3,65), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ENPH прибылен с P/E 39,69. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ENPH: 4,03 vs 261,92 у SMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMR дешевле: 0,75 против 4,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SMR работает в убыток — ROE -31,82%, тогда как ENPH показывает рентабельность 12,28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-3888,70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ENPH — 0,52, SMR — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ENPHSMR

Показатель	ENPH	SMR
Мультипликаторы оценки
P/E	39,69	-3,65
P/B	4,51	0,75
P/S	4,03	261,92
PEG	-1,79	0,03
EV/EBITDA	30,54	-2,95
Рентабельность
ROE	12,28%	-31,82%
ROA	4,59%	-20,29%
Валовая маржа	46,95%	21,07%
Операц. маржа	8,27%	-6853,97%
Чистая маржа	10,09%	-3888,70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,52	0,00
Текущая ликв.	3,45	37,88
Быстрая ликв.	2,95	37,88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,02	-$2,54
Балансовая стоим.	$8,98	$12,30

Технический анализ

По техническому скорингу SMR сильнее: 72/100 против 58/100 у ENPH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ENPH составляет 47,6 (нейтральная зона), у SMR — 51,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ENPH на -10,0%, SMR на -0,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ENPH выше SMA 200 (+0,6%), SMR — ниже (-36,5%). Долгосрочный тренд в пользу ENPH. Сила тренда по ADX: ENPH — 15,5 (нет тренда), SMR — 16,2 (нет тренда). ENPH менее волатилен — бета 2,53 против 4,13 у SMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMR составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENPHSMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ENPH	SMR
Осцилляторы
RSI (14)	47,60	51,38
Stochastic %K	66,35	71,29
CCI (20)	59,90	68,88
MFI	62,39	59,40
Williams %R	-33,65	-28,71
MACD гистограмма	0,64	0,16
Momentum (10)	2,94	0,97
Тренд
ADX	15,49	16,22
Цена vs EMA 9	-0,09%	-0,49%
Цена vs EMA 20	-0,58%	+1,86%
Цена vs SMA 50	-9,97%	-0,54%
Цена vs SMA 200	+0,62%	-36,55%
Объём
CMF	-0,04	0,10
Volume Ratio	57,99	115,89
Волатильность и статистика
Beta	2,53	4,13
ATR %	6,33%	7,65%
Sharpe (1г)	0,61	-0,88
RS Rating	64,00	1,00
52w от хая	-45,10	-83,65
BB ширина	19,45	29,49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ENPH — 1,47 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ENPH: +10,70% г/г vs -15,00%. SMR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. SMR убыточен (чистая прибыль -355,79 млн $), тогда как ENPH генерирует прибыль (172,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ENPH генерирует 95,90 млн $, SMR — -460,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ENPH	SMR	Лидер
Выручка	1,47 млрд $	31,48 млн $
Рост выручки (г/г)	+10.70%	-15.00%
Чистая прибыль	172,13 млн $	-355,79 млн $
Рост прибыли (г/г)	+67.70%	—	—
EPS (TTM)	$1,31	-$2,17
Операц. Cash Flow	136,54 млн $	-459,61 млн $
Free Cash Flow	95,90 млн $	-460,12 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ENPH	SMR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ENPH приходится на ноябре (+20,19%), а SMR — на мае (+25,88%). Слабые месяцы: для ENPH — апрель (-5,08%), для SMR — август (-15,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ENPH: +47,83% против +40,61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ENPH

-0,3

+16,1

-1,6

-5,1

+16,2

+0,1

+7,0

+2,0

-2,3

-4,4

+20,2

-0,0

SMR

+9,5

-13,9

+4,3

+6,7

+25,9

+9,6

+11,5

-15,3

+4,4

+13,7

-2,4

-13,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или NuScale Power Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ENPH или SMR?

ROE ENPH — 12,28%, SMR — -31,82%. ENPH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и NuScale Power Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или NuScale Power Corporation?

По объёму выручки: ENPH — 1,47 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ENPH или SMR?

Технический скоринг: ENPH — 58/100, SMR — 72/100. SMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ENPH или SMR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ENPH выигрывает 24, SMR — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией