Сравнение ENPH vs SEDG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SEDG отрицательный (-9.23) — компания генерирует убытки. ENPH прибылен, P/E составляет 51.71. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SEDG оценён ниже: 2.68 против 5.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ENPH — 6.33, у SEDG — 8.19. ROE SEDG отрицательный (-79.58%), что говорит об убыточности. ENPH генерирует прибыль с ROE 13.28%. По этому критерию преимущество однозначно. SEDG убыточен — чистая маржа -28.56%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENPH — 0.53, у SEDG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ENPH | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.71 | -9.23 | |
| P/B | 6.33 | 8.19 | |
| P/S | 5.00 | 2.68 | |
| PEG | -7.17 | -0.07 | |
| EV/EBITDA | 34.31 | -16.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.28% | -79.58% | |
| ROA | 4.96% | -16.12% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 18.21% | |
| Операц. маржа | 6.81% | -17.89% | |
| Чистая маржа | 9.64% | -28.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 3.80 | 2.02 | |
| Быстрая ликв. | 3.20 | 1.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.03 | $-6.09 | |
| Балансовая стоим. | $8.39 | $6.86 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SEDG: скоринг 88/100 vs 78/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ENPH — 70.6, SEDG — 62.4. ENPH в зоне зона перекупленности, а SEDG — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ENPH и SEDG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+39.3% и +25.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ENPH — 27.5 (выраженный тренд), SEDG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SEDG — 1.95, ENPH — 1.97. ENPH значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SEDG составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPH | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.56 | 62.37 | |
| Stochastic %K | 96.63 | 71.86 | |
| CCI (20) | 154.75 | 149.49 | |
| MFI | 74.92 | 61.13 | |
| Williams %R | -3.37 | -28.14 | |
| MACD гистограмма | 1.89 | 1.67 | |
| Momentum (10) | 17.35 | 15.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.51 | 21.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +15.59% | +9.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +27.88% | +18.19% | |
| Цена vs SMA 50 | +39.25% | +25.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +44.80% | +53.82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.31 | |
| Volume Ratio | 128.79 | 105.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.97 | 1.95 | |
| ATR % | 7.29% | 9.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 1.55 | |
| RS Rating | 39.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -1.38 | -11.51 | |
| BB ширина | 69.26 | 53.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ENPH генерирует 1,47 млрд $, SEDG — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ENPH зарабатывает 172,13 млн $, а SEDG фиксирует убыток (-405,45 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ENPH — 95,90 млн $, SEDG — 80,79 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ENPH | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,47 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 172,13 млн $ | -405,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.31 | $-6.90 | |
| Операц. Cash Flow | 136,54 млн $ | 104,26 млн $ | |
| Free Cash Flow | 95,90 млн $ | 80,79 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ENPH | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ENPH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20.19%), SEDG — в феврале (+11.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ENPH — апрель (-5.08%), SEDG — октябрь (-4.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, апрель, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ENPH: +44.23% против +21.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ENPH или SEDG?
Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ENPH или SEDG?
Что лучше купить — ENPH или SEDG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией