Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ENPH vs ORA

Тикер 1

Тикер 2

ENPH16

26ORA

ENPH против ORA — два эмитента индустрии «Электрогенерация», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. ENPH торгуется с P/E 41,47, тогда как ORA — с P/E 55,03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ENPH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12,28% против 4,96% у ORA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORA — 10,66%, ENPH — 10,09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ORA выплачивает дивиденды с доходностью 0,42% годовых, тогда как ENPH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORA набирает 62 из 100 по техническому скорингу, ENPH — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ORA уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Enphase Energy, Inc.

ENPHNASDAQ

$42,30+$1,38 (+3,37%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 5,59 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Ormat Technologies, Inc.

ORANYSE

$114,46+$2,76 (+2,47%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 7,03 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

2.4

Качество

4.1

Рост

5.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ENPHORA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ENPH — P/E 41,47 vs 55,03 у ORA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ENPH оценён ниже: 4,21 против 5,92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORA дешевле: 2,71 против 4,71. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORA оценён ниже: 22,90 vs 31,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ENPH составляет 12,28%, что превышает показатель ORA (4,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORA впереди: 10,66% против 10,09% у ENPH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ENPH — 0,52, ORA — 1,31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ENPHORA

Показатель	ENPH	ORA
Мультипликаторы оценки
P/E	41,47	55,03
P/B	4,71	2,71
P/S	4,21	5,92
PEG	-1,87	-13,27
EV/EBITDA	31,89	22,90
Рентабельность
ROE	12,28%	4,96%
ROA	4,59%	1,87%
Валовая маржа	46,95%	27,93%
Операц. маржа	8,27%	14,91%
Чистая маржа	10,09%	10,66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,52	1,31
Текущая ликв.	3,45	1,05
Быстрая ликв.	2,95	1,00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,42%
Коэфф. выплат	0,00%	23,08%
EPS	$1,02	$2,06
Балансовая стоим.	$8,98	$44,63

Технический анализ

Техническая картина в пользу ORA: скоринг 62/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ENPH — 51,8, ORA — 60,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ENPH на -9,3%, ORA на -1,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ENPH выше SMA 200 (+5,3%), ORA — ниже (-1,0%). Долгосрочный тренд в пользу ENPH. Сила тренда по ADX: ENPH — 16,2 (нет тренда), ORA — 41,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета ORA — 0,86, ENPH — 2,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ENPH составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENPHORA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ENPH	ORA
Осцилляторы
RSI (14)	51,84	60,93
Stochastic %K	97,35	94,89
CCI (20)	92,10	173,75
MFI	60,85	55,81
Williams %R	-2,65	-5,11
MACD гистограмма	0,86	2,50
Momentum (10)	5,98	15,99
Тренд
ADX	16,18	41,72
Цена vs EMA 9	+4,74%	+7,75%
Цена vs EMA 20	+3,84%	+8,31%
Цена vs SMA 50	-9,27%	-1,45%
Цена vs SMA 200	+5,32%	-1,01%
Объём
CMF	-0,04	-0,01
Volume Ratio	55,61	99,65
Волатильность и статистика
Beta	2,55	0,86
ATR %	6,55%	3,60%
Sharpe (1г)	0,65	0,81
RS Rating	63,00	65,00
52w от хая	-42,64	-21,81
BB ширина	22,31	20,36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ENPH генерирует 1,47 млрд $, ORA — 989,54 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ORA — +12,50%, ENPH — +10,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ENPH — 172,13 млн $, ORA — 123,90 млн $. ENPH генерирует больше чистой прибыли. FCF: ENPH генерирует 95,90 млн $, ORA — -284,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ENPH	ORA
Выручка	1,47 млрд $	989,54 млн $
Рост выручки (г/г)	+10.70%	+12.50%
Чистая прибыль	172,13 млн $	123,90 млн $
Рост прибыли (г/г)	+67.70%	+0.10%
EPS (TTM)	$1,31	$2,04
Операц. Cash Flow	136,54 млн $	335,10 млн $
Free Cash Flow	95,90 млн $	-284,68 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ORA обеспечивает 0,42% годовой доходности, ENPH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ENPH не имеет дивидендной истории.

Показатель	ENPH	ORA
Див. доходность	—	0,42%
Годовые дивиденды	—	$0,36
Коэфф. выплат	—	23,08%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	-5,59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ENPH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20,19%), ORA — в мае (+5,06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ENPH — апрель (-5,08%), для ORA — февраль (-4,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ENPH: +47,83% против +13,94%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ENPH

-0,3

+16,1

-1,6

-5,1

+16,2

+0,1

+7,0

+2,0

-2,3

-4,4

+20,2

-0,0

ORA

+3,2

-4,6

+0,5

+0,1

+5,1

-2,4

+1,6

+1,9

+0,4

+3,2

+3,7

+1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или Ormat Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Enphase Energy, Inc. ниже (41,47 vs 55,03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ENPH или ORA?

ROE ENPH — 12,28%, ORA — 4,96%. ENPH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и Ormat Technologies, Inc.?

Ormat Technologies, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,42%. Enphase Energy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или Ormat Technologies, Inc.?

По объёму выручки: ENPH — 1,47 млрд $, ORA — 989,54 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ENPH или ORA?

Чистая маржа ENPH — 10,09%, ORA — 10,66%. ORA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ENPH или ORA?

Технический скоринг: ENPH — 55/100, ORA — 62/100. ORA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ENPH или ORA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ENPH выигрывает 16, ORA — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией