Сравнение ENPH vs NRG

Тикер 1

Тикер 2

ENPH25

17NRG

Enphase Energy, Inc. (ENPH) и NRG Energy, Inc. (NRG) — прямые конкуренты в индустрии «Электрогенерация», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NRG крупнее в 3.5× (28,89 млрд $ vs 8,22 млрд $). ENPH торгуется с P/E 51.71, тогда как NRG — с P/E 116.04. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ENPH — 13.28%, у NRG — 8.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ENPH удерживает чистую маржу на уровне 9.64%, опережая NRG (0.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: NRG обеспечивает 1.37% годовой доходности, ENPH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ENPH сильнее: 78/100 против 22/100 у NRG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ENPH побеждает по числу метрик: 25 против 17 у NRG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Enphase Energy, Inc.

ENPHNASDAQ

62,34 $+9,19 $ (+17,29%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 8,22 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

2.0

Качество

7.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

NRG Energy, Inc.

NRGNYSE

136,92 $+2,94 $ (+2,19%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 28,89 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

3.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ENPHNRG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ENPH — P/E 51.71 vs 116.04 у NRG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NRG дешевле: 0.87 против 5.00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA NRG — 16.95, у ENPH — 34.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ENPH (13.28% vs 8.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ENPH — 9.64%, у NRG — 0.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NRG значительно выше: D/E 4.79 vs 0.53 у ENPH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NRG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ENPHNRG

Показатель	ENPH	NRG
Мультипликаторы оценки
P/E	51.71	116.04
P/B	6.33	5.69
P/S	5.00	0.87
PEG	-7.17	-1.34
EV/EBITDA	34.31	16.95
Рентабельность
ROE	13.28%	8.84%
ROA	4.96%	0.60%
Валовая маржа	44.23%	17.07%
Операц. маржа	6.81%	3.00%
Чистая маржа	9.64%	0.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	4.79
Текущая ликв.	3.80	0.84
Быстрая ликв.	3.20	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.37%
Коэфф. выплат	0.00%	177.82%
EPS	$1.03	$1.15
Балансовая стоим.	$8.39	$23.55

Технический анализ

ENPH набирает 78 из 100 по техническому скорингу, NRG — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ENPH — 70.6 (зона перекупленности), NRG — 44.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ENPH торгуется выше SMA 50 (39.3%), тогда как NRG ниже этой средней (-9.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ENPH выше SMA 200 (+44.8%), NRG — ниже (-13.6%). Долгосрочный тренд в пользу ENPH. ADX: ENPH — 27.5 (выраженный тренд), NRG — 30.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NRG стабильнее (1.32 vs 1.97). Дневная волатильность (ATR%) ENPH составляет 7.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENPHNRG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ENPH	NRG
Осцилляторы
RSI (14)	70.56	44.19
Stochastic %K	96.63	41.28
CCI (20)	154.75	-48.53
MFI	74.92	30.25
Williams %R	-3.37	-58.72
MACD гистограмма	1.89	-0.84
Momentum (10)	17.35	-4.94
Тренд
ADX	27.51	30.18
Цена vs EMA 9	+15.59%	+2.11%
Цена vs EMA 20	+27.88%	-2.48%
Цена vs SMA 50	+39.25%	-9.04%
Цена vs SMA 200	+44.80%	-13.58%
Объём
CMF	0.26	-0.01
Volume Ratio	128.79	106.80
Волатильность и статистика
Beta	1.97	1.32
ATR %	7.29%	4.49%
Sharpe (1г)	0.45	-0.14
RS Rating	39.00	23.00
52w от хая	-1.38	-27.92
BB ширина	69.26	32.76

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ENPH — 1,47 млрд $, NRG — 30,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ENPH — 172,13 млн $, NRG — 864 млн $. NRG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ENPH — 95,90 млн $, NRG — 766 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ENPH	NRG
Выручка	1,47 млрд $	30,71 млрд $
Чистая прибыль	172,13 млн $	864 млн $
EPS (TTM)	$1.31	$4.09
Операц. Cash Flow	136,54 млн $	1,91 млрд $
Free Cash Flow	95,90 млн $	766 млн $

Дивиденды

NRG выплачивает дивиденды с доходностью 1.37% годовых, тогда как ENPH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NRG выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ENPH не имеет дивидендной истории.

Показатель	ENPH	NRG
Див. доходность	—	1.37%
Годовые дивиденды	—	$0.95
Коэфф. выплат	—	177.82%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.08%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ENPH — ноябре (+20.19%), для NRG — мае (+7.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ENPH — апрель (-5.08%), NRG — февраль (-0.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ENPH: +44.23% против +30.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ENPH

-0.3

+16.1

-1.6

-5.1

+7.6

+2.4

+9.7

+2.0

-2.3

-4.4

+20.2

-0.0

NRG

+3.6

-0.7

+1.9

+3.9

+7.3

-0.0

+4.0

+3.3

+1.1

+2.1

+3.0

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или NRG Energy, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Enphase Energy, Inc.: P/E 51.71 против 116.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ENPH или NRG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ENPH — 13.28%, NRG — 8.84%. Преимущество у ENPH.

Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и NRG Energy, Inc.?

NRG Energy, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.37%. Enphase Energy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или NRG Energy, Inc.?

Выручка ENPH за TTM — 1,47 млрд $, NRG — 30,71 млрд $. NRG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ENPH или NRG?

Чистая маржа ENPH — 9.64%, NRG — 0.74%. ENPH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ENPH или NRG?

Технический скоринг: ENPH — 78/100, NRG — 22/100. ENPH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ENPH или NRG?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу ENPH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией