Сравнение ENPH vs GEV

Тикер 1

Тикер 2

ENPH22

20GEV

ENPH против GEV — два эмитента индустрии «Электрогенерация», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GEV крупнее в 34.1× (280,50 млрд $ vs 8,22 млрд $). GEV торгуется с P/E 29.40, тогда как ENPH — с P/E 51.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала GEV составляет 87.98%, что превышает показатель ENPH (13.28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GEV впереди: 23.81% против 9.64% у ENPH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GEV выплачивает дивиденды с доходностью 0.15% годовых, тогда как ENPH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ENPH набирает 78 из 100 по техническому скорингу, GEV — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Enphase Energy, Inc.

ENPHNASDAQ

62,34 $+9,19 $ (+17,29%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 8,22 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

2.0

Качество

7.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

GE Vernova Inc.

GEVNYSE

1 043,82 $+19,30 $ (+1,88%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 280,50 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

3.1

Качество

7.7

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ENPHGEV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GEV — P/E 29.40 vs 51.71 у ENPH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ENPH оценён ниже: 5.00 против 6.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ENPH дешевле: 6.33 против 19.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ENPH оценён ниже: 34.31 vs 80.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 87.98% против 13.28% у ENPH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GEV — 23.81%, ENPH — 9.64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ENPH — 0.53, GEV — 0.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GEV ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ENPHGEV

Показатель	ENPH	GEV
Мультипликаторы оценки
P/E	51.71	29.40
P/B	6.33	19.80
P/S	5.00	6.99
PEG	-7.17	0.07
EV/EBITDA	34.31	80.65
Рентабельность
ROE	13.28%	87.98%
ROA	4.96%	12.40%
Валовая маржа	44.23%	19.93%
Операц. маржа	6.81%	3.87%
Чистая маржа	9.64%	23.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	0.21
Текущая ликв.	3.80	0.86
Быстрая ликв.	3.20	0.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.15%
Коэфф. выплат	0.00%	3.66%
EPS	$1.03	$34.85
Балансовая стоим.	$8.39	$56.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу ENPH: скоринг 78/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ENPH — 70.6, GEV — 48.4. ENPH в зоне зона перекупленности, а GEV — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ENPH на 39.3%, GEV на 4.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ENPH — 27.5 (выраженный тренд), GEV — 18.4 (нет тренда). ENPH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от GEV. Волатильность: бета GEV — 1.86, ENPH — 1.97. ENPH значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ENPH составляет 7.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENPHGEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ENPH	GEV
Осцилляторы
RSI (14)	70.56	48.37
Stochastic %K	96.63	30.55
CCI (20)	154.75	-125.02
MFI	74.92	48.09
Williams %R	-3.37	-69.45
MACD гистограмма	1.89	-14.41
Momentum (10)	17.35	-94.44
Тренд
ADX	27.51	18.39
Цена vs EMA 9	+15.59%	-1.82%
Цена vs EMA 20	+27.88%	-1.96%
Цена vs SMA 50	+39.25%	+4.73%
Цена vs SMA 200	+44.80%	+38.98%
Объём
CMF	0.26	0.09
Volume Ratio	128.79	93.91
Волатильность и статистика
Beta	1.97	1.86
ATR %	7.29%	4.57%
Sharpe (1г)	0.45	1.85
RS Rating	39.00	93.00
52w от хая	-1.38	-13.32
BB ширина	69.26	14.33

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ENPH генерирует 1,47 млрд $, GEV — 38,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ENPH — 172,13 млн $, GEV — 4,88 млрд $. GEV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ENPH генерирует 95,90 млн $, GEV — 3,71 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ENPH	GEV
Выручка	1,47 млрд $	38,07 млрд $
Чистая прибыль	172,13 млн $	4,88 млрд $
EPS (TTM)	$1.31	$17.92
Операц. Cash Flow	136,54 млн $	4,99 млрд $
Free Cash Flow	95,90 млн $	3,71 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GEV обеспечивает 0.15% годовой доходности, ENPH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GEV выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как ENPH не имеет дивидендной истории.

Показатель	ENPH	GEV
Див. доходность	—	0.15%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	3.66%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ENPH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+20.19%), GEV — в мае (+19.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ENPH — апрель (-5.08%), для GEV — март (-0.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у GEV: +114.56% против +44.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ENPH

-0.3

+16.1

-1.6

-5.1

+7.6

+2.4

+9.7

+2.0

-2.3

-4.4

+20.2

-0.0

GEV

+8.4

+4.2

-0.1

+15.6

+19.9

+4.9

+18.4

+4.4

+19.3

+7.1

+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enphase Energy, Inc. или GE Vernova Inc.?

Мультипликатор P/E у GE Vernova Inc. ниже (29.40 vs 51.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ENPH или GEV?

ROE ENPH — 13.28%, GEV — 87.98%. GEV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Enphase Energy, Inc. и GE Vernova Inc.?

GE Vernova Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.15%. Enphase Energy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Enphase Energy, Inc. или GE Vernova Inc.?

По объёму выручки: ENPH — 1,47 млрд $, GEV — 38,07 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ENPH или GEV?

Чистая маржа ENPH — 9.64%, GEV — 23.81%. GEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ENPH или GEV?

Технический скоринг: ENPH — 78/100, GEV — 49/100. ENPH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ENPH или GEV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ENPH выигрывает 22, GEV — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией