Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение ENPG vs VSMO

Тикер 1

Тикер 2

ENPG18

20VSMO

ENPG против VSMO — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ENPG с P/E 3,01 (у VSMO — 38,54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ENPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5,39% против 2,30% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VSMO — 8,26%, ENPG — 4,28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 73/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЭН+ ГРУП

ENPGRU

₽308,85

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 197,31 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

ВСМПО-АВИСМА

VSMORU

₽23 620,00

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 272,33 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ENPGVSMO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ENPG выглядит привлекательнее: 3,01 против 38,54. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ENPG оценён ниже: 0,12 против 3,21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ENPG дешевле: 0,24 против 0,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ENPG оценён ниже: 4,09 vs 12,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ENPG составляет 5,39%, что превышает показатель VSMO (2,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VSMO впереди: 8,26% против 4,28% у ENPG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ENPG — 1,26, VSMO — 0,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ENPGVSMO

Показатель	ENPG	VSMO
Мультипликаторы оценки
P/E	3,01	38,54
P/B	0,24	0,89
P/S	0,12	3,21
PEG	-0,16	—
EV/EBITDA	4,09	12,00
Рентабельность
ROE	5,39%	2,30%
ROA	2,39%	1,59%
Валовая маржа	28,76%	17,16%
Операц. маржа	11,81%	-10,03%
Чистая маржа	4,28%	8,26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,26	0,45
Текущая ликв.	0,59	2,48
Быстрая ликв.	0,39	1,23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	92,03%
EPS	$1,22	$612,86
Балансовая стоим.	$14,16	$26 004,20

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 73/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ENPG — 52,1, VSMO — 52,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ENPG на 3,8%, VSMO на 5,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ENPG — 14,0 (нет тренда), VSMO — 18,9 (нет тренда). Волатильность: бета VSMO — 1,01, ENPG — 1,29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ENPG составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENPGVSMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ENPG	VSMO
Осцилляторы
RSI (14)	52,10	52,77
Stochastic %K	77,34	67,86
CCI (20)	86,83	44,36
MFI	60,11	74,50
Williams %R	-22,66	-32,14
MACD гистограмма	1,64	0,53
Momentum (10)	20,95	1000,00
Тренд
ADX	13,98	18,94
Цена vs EMA 9	+0,48%	-0,18%
Цена vs EMA 20	+1,29%	+0,81%
Цена vs SMA 50	+3,77%	+5,42%
Цена vs SMA 200	-23,37%	-11,45%
Объём
CMF	0,05	0,13
Volume Ratio	54,52	53,29
Волатильность и статистика
Beta	1,29	1,01
ATR %	4,54%	3,66%
Sharpe (1г)	-0,63	-0,95
RS Rating	43,00	41,00
52w от хая	-43,49	-30,77
BB ширина	12,47	12,90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ENPG генерирует 17,70 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ENPG — +20,80%, VSMO — -18,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ENPG — 235 млн ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. ENPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: ENPG генерирует 768 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ENPG	VSMO
Выручка	17,70 млрд ₽	96,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+20.80%	-18.40%
Чистая прибыль	235 млн ₽	203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-82.60%	-98.80%
EPS (TTM)	$0,67	$22,82
Операц. Cash Flow	2,95 млрд ₽	15,49 млрд ₽
Free Cash Flow	768 млн ₽	4,85 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. VSMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.

Показатель	ENPG	VSMO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$564,00
Коэфф. выплат	—	92,03%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	-19,02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ENPG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,80%), VSMO — в январе (+7,27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ENPG — май (-5,88%), для VSMO — октябрь (-3,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ENPG

+4,8

-4,0

+0,9

-0,0

-5,9

-4,8

+2,5

-1,3

-5,0

-1,4

-1,9

+2,7

VSMO

+7,3

-0,1

-0,5

+1,9

-0,6

-2,5

+0,3

+3,4

-1,4

-3,9

+4,0

+2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭН+ ГРУП или ВСМПО-АВИСМА?

Мультипликатор P/E у ЭН+ ГРУП ниже (3,01 vs 38,54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ENPG или VSMO?

ROE ENPG — 5,39%, VSMO — 2,30%. ENPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭН+ ГРУП и ВСМПО-АВИСМА?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭН+ ГРУП или ВСМПО-АВИСМА?

По объёму выручки: ENPG — 17,70 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ENPG или VSMO?

Чистая маржа ENPG — 4,28%, VSMO — 8,26%. VSMO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ENPG или VSMO?

Технический скоринг: ENPG — 73/100, VSMO — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ENPG или VSMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик ENPG выигрывает 18, VSMO — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией