Сравнение ENPG vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ENPG выглядит привлекательнее: 8.53 против 1377.09. Премия к оценке VSMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ENPG оценён ниже: 0.21 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ENPG дешевле: 0.40 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ENPG оценён ниже: 5.47 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ENPG составляет 1.67%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ENPG впереди: 1.33% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ENPG — 1.34, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ENPG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.53 | 1377.09 | |
| P/B | 0.40 | 1.21 | |
| P/S | 0.21 | 3.74 | |
| PEG | -0.90 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 5.47 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.67% | 0.07% | |
| ROA | 0.72% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 25.17% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 7.99% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 1.33% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.34 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $0.67 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $14.16 | $26004.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ENPG — 31.4, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ENPG на -11.4%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ENPG — 29.1 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) ENPG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.42 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 19.22 | 54.04 | |
| CCI (20) | -124.28 | 37.37 | |
| MFI | 26.16 | 64.49 | |
| Williams %R | -80.78 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -0.50 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -7.60 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.14 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.72% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.33% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.45% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 92.32 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.13 | — | |
| ATR % | 3.16% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | — | |
| RS Rating | 71.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -29.48 | -24.99 | |
| BB ширина | 17.15 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ENPG генерирует 17,70 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ENPG — +2.27%, VSMO — -0.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ENPG — 235 млн ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. ENPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: ENPG генерирует 768 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ENPG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,70 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.27% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 235 млн ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -49.69% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $0.67 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 2,95 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 768 млн ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. VSMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ENPG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ENPG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.82%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ENPG — сентябрь (-5.04%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эн+ или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — ENPG или VSMO?
Какие дивиденды у Эн+ и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Эн+ или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — ENPG или VSMO?
Какая акция лучше по технике — ENPG или VSMO?
Что лучше купить — ENPG или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией