Сравнение ENPG vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ENPG с P/E 8.53 (у VLHZ — 92.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ENPG дешевле: 0.21 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ENPG — 0.40, у VLHZ — 1.25. ENPG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ENPG — 5.47, у VLHZ — 11.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ENPG (1.67% vs 1.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ENPG — 1.33%, у VLHZ — 0.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENPG — 1.34, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ENPG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.53 | 92.13 | |
| P/B | 0.40 | 1.25 | |
| P/S | 0.21 | 0.90 | |
| PEG | -0.90 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 5.47 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.67% | 1.35% | |
| ROA | 0.72% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 25.17% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 7.99% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 1.33% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.34 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $0.67 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $14.16 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ENPG — 31.4 (нейтральная зона), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ENPG на -11.4%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ENPG — 29.1 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VLHZ стабильнее (0.84 vs 1.13). Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.42 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 19.22 | 23.08 | |
| CCI (20) | -124.28 | -111.99 | |
| MFI | 26.16 | 65.25 | |
| Williams %R | -80.78 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.50 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -7.60 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.14 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.72% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.33% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.45% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 92.32 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.13 | 0.84 | |
| ATR % | 3.16% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | 0.57 | |
| RS Rating | 71.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -29.48 | -50.61 | |
| BB ширина | 17.15 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ENPG — 17,70 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ENPG растёт быстрее по выручке: +2.27% год к году против -31.54% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ENPG — 235 млн ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. ENPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ENPG — 768 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ENPG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,70 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.27% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | 235 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -49.69% | -51.75% | |
| EPS (TTM) | $0.67 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 2,95 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 768 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как ENPG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VLHZ выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ENPG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | — | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ENPG — январе (+4.82%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ENPG — сентябрь (-5.04%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эн+ или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — ENPG или VLHZ?
Какие дивиденды у Эн+ и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Эн+ или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — ENPG или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — ENPG или VLHZ?
Что лучше купить — ENPG или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией