Сравнение ENPG vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUAL имеет отрицательный P/E (-14,33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ENPG прибылен с P/E 8,53. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ENPG: 0,21 vs 0,44 у RUAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ENPG — 0,40, у RUAL — 0,56. EV/EBITDA ENPG — 5,47, у RUAL — 13,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3,88%), что говорит об убыточности. ENPG генерирует прибыль с ROE 1,67%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3,07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENPG — 1,34, у RUAL — 1,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0,72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,53 | -14,33 | |
| P/B | 0,40 | 0,56 | |
| P/S | 0,21 | 0,44 | |
| PEG | -0,62 | — | |
| EV/EBITDA | 5,47 | 13,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,67% | -3,88% | |
| ROA | 0,72% | -1,82% | |
| Валовая маржа | 25,17% | 17,27% | |
| Операц. маржа | 7,99% | 0,85% | |
| Чистая маржа | 1,33% | -3,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,34 | 1,14 | |
| Текущая ликв. | 0,72 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 0,39 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0,67 | -$0,03 | |
| Балансовая стоим. | $14,16 | $0,77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ENPG составляет 44,0 (нейтральная зона), у RUAL — 43,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ENPG на -7,2%, RUAL на -8,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ENPG — 21,4 (слабый тренд), RUAL — 27,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,02 | 43,89 | |
| Stochastic %K | 7,74 | 28,28 | |
| CCI (20) | -8,52 | 13,59 | |
| MFI | 58,12 | 74,84 | |
| Williams %R | -92,26 | -71,72 | |
| MACD гистограмма | 1,38 | 0,33 | |
| Momentum (10) | -9,05 | -0,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,45 | 27,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,30% | -6,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,33% | -4,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,16% | -8,84% | |
| Цена vs SMA 200 | -28,32% | -28,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 102,60 | 128,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1,24 | |
| ATR % | 5,86% | 5,95% | |
| Sharpe (1г) | — | -0,66 | |
| RS Rating | 26,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -45,86 | -46,73 | |
| BB ширина | 24,76 | 32,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ENPG — 17,70 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUAL: +22,60% г/г vs +20,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ENPG зарабатывает 235 млн ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ENPG — 768 млн ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,70 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.80% | +22.60% | |
| Чистая прибыль | 235 млн ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -82.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,67 | -$0,03 | |
| Операц. Cash Flow | 2,95 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 768 млн ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RUAL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ENPG приходится на январе (+4,80%), а RUAL — на январе (+4,56%). Наименее удачные месяцы: ENPG — май (-5,88%), RUAL — май (-4,61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭН+ ГРУП или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — ENPG или RUAL?
Какие дивиденды у ЭН+ ГРУП и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — ЭН+ ГРУП или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — ENPG или RUAL?
Что лучше купить — ENPG или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией