Сравнение ENPG vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUAL имеет отрицательный P/E (-14.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ENPG прибылен с P/E 8.53. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ENPG: 0.21 vs 0.44 у RUAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ENPG — 0.40, у RUAL — 0.56. ENPG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ENPG — 5.47, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. ENPG генерирует прибыль с ROE 1.67%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENPG — 1.34, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.53 | -14.33 | |
| P/B | 0.40 | 0.56 | |
| P/S | 0.21 | 0.44 | |
| PEG | -0.90 | — | |
| EV/EBITDA | 5.47 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.67% | -3.88% | |
| ROA | 0.72% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 25.17% | 17.27% | |
| Операц. маржа | 7.99% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 1.33% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.34 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.67 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $14.16 | $0.77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ENPG составляет 31.4 (нейтральная зона), у RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ENPG на -11.4%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ENPG — 29.1 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RUAL менее волатилен — бета 0.98 против 1.13 у ENPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.42 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 19.22 | 9.44 | |
| CCI (20) | -124.28 | -199.89 | |
| MFI | 26.16 | 34.76 | |
| Williams %R | -80.78 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | -0.50 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -7.60 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.14 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.72% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.33% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.45% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 92.32 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.13 | 0.98 | |
| ATR % | 3.16% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | 0.45 | |
| RS Rating | 71.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -29.48 | -24.14 | |
| BB ширина | 17.15 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ENPG — 17,70 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ENPG: +2.27% г/г vs +1.96%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ENPG зарабатывает 235 млн ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ENPG — 768 млн ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,70 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.27% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | 235 млн ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -49.69% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.67 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 2,95 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 768 млн ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RUAL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ENPG | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ENPG приходится на январе (+4.82%), а RUAL — на январе (+4.58%). Наименее удачные месяцы: ENPG — сентябрь (-5.04%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эн+ или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — ENPG или RUAL?
Какие дивиденды у Эн+ и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Эн+ или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — ENPG или RUAL?
Что лучше купить — ENPG или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией