Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение ENPG vs NLMK

Тикер 1

Тикер 2

ENPG19

21NLMK

ЭН+ ГРУП (ENPG) и НЛМК (NLMK) — прямые конкуренты в индустрии «Металлургия и добыча», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NLMK крупнее в 2,2× (441,10 млрд ₽ vs 203,70 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, ENPG выглядит привлекательнее: 3,01 против 11,36. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE ENPG — 5,39%, у NLMK — 4,28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLMK удерживает чистую маржу на уровне 4,96%, опережая ENPG (4,28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ENPG сильнее: 75/100 против 64/100 у NLMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ENPG и NLMK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЭН+ ГРУП

ENPGRU

₽318,85

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 203,70 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

НЛМК

NLMKRU

₽73,60

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 441,10 млрд ₽

ETP Rank4.3

Стоимость

7.5

Качество

5.4

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ENPGNLMK

Фундаментальный анализ

ENPG торгуется с P/E 3,01, тогда как NLMK — с P/E 11,36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ENPG дешевле: 0,12 против 0,56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ENPG — 0,24, у NLMK — 0,49. EV/EBITDA NLMK — 4,04, у ENPG — 4,09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ENPG (5,39% vs 4,28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLMK — 4,96%, у ENPG — 4,28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENPG — 1,26, у NLMK — 0,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ENPGNLMK

Показатель	ENPG	NLMK
Мультипликаторы оценки
P/E	3,01	11,36
P/B	0,24	0,49
P/S	0,12	0,56
PEG	-0,16	-0,31
EV/EBITDA	4,09	4,04
Рентабельность
ROE	5,39%	4,28%
ROA	2,39%	3,46%
Валовая маржа	28,76%	27,28%
Операц. маржа	11,81%	5,97%
Чистая маржа	4,28%	4,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,26	0,24
Текущая ликв.	0,59	3,49
Быстрая ликв.	0,39	1,89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	393,65%
EPS	$1,22	$6,46
Балансовая стоим.	$14,16	$147,54

Технический анализ

ENPG набирает 75 из 100 по техническому скорингу, NLMK — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ENPG — 56,7 (нейтральная зона), NLMK — 55,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ENPG и NLMK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,0% и +7,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ENPG — 13,7 (нет тренда), NLMK — 19,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NLMK стабильнее (1,01 vs 1,29). Дневная волатильность (ATR%) ENPG составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ENPGNLMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ENPG	NLMK
Осцилляторы
RSI (14)	56,72	55,67
Stochastic %K	89,87	79,70
CCI (20)	132,32	87,24
MFI	61,18	66,34
Williams %R	-10,13	-20,30
MACD гистограмма	2,03	0,28
Momentum (10)	18,60	3,04
Тренд
ADX	13,68	19,19
Цена vs EMA 9	+2,96%	+0,93%
Цена vs EMA 20	+4,12%	+2,67%
Цена vs SMA 50	+7,02%	+7,81%
Цена vs SMA 200	-20,79%	-16,83%
Объём
CMF	0,13	0,02
Volume Ratio	125,48	111,28
Волатильность и статистика
Beta	1,29	1,01
ATR %	4,41%	4,27%
Sharpe (1г)	-0,48	-1,10
RS Rating	44,00	25,00
52w от хая	-41,66	-36,79
BB ширина	12,79	17,97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ENPG — 17,70 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ENPG растёт быстрее по выручке: +20,80% год к году против -15,10% у NLMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ENPG — 235 млн ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ENPG — 768 млн ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ENPG	NLMK
Выручка	17,70 млрд ₽	831,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+20.80%	-15.10%
Чистая прибыль	235 млн ₽	63,15 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-82.60%	-48.20%
EPS (TTM)	$0,67	$10,53
Операц. Cash Flow	2,95 млрд ₽	127,33 млрд ₽
Free Cash Flow	768 млн ₽	24,70 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NLMK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.

Показатель	ENPG	NLMK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$25,43
Коэфф. выплат	—	393,65%
Лет выплат	0	14
CAGR дивидендов (5л)	—	22,60%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ENPG — январе (+4,80%), для NLMK — декабре (+5,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ENPG — май (-5,88%), NLMK — сентябрь (-3,89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ENPG

+4,8

-4,0

+0,9

-0,0

-5,9

-4,8

+2,5

-1,3

-5,0

-1,4

-1,9

+2,7

NLMK

+1,4

-0,3

+1,1

+1,3

-1,1

-3,7

+5,1

-1,5

-3,9

-0,1

+2,0

+5,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭН+ ГРУП или НЛМК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭН+ ГРУП: P/E 3,01 против 11,36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ENPG или NLMK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ENPG — 5,39%, NLMK — 4,28%. Преимущество у ENPG.

Какие дивиденды у ЭН+ ГРУП и НЛМК?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭН+ ГРУП или НЛМК?

Выручка ENPG за TTM — 17,70 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. NLMK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ENPG или NLMK?

Чистая маржа ENPG — 4,28%, NLMK — 4,96%. NLMK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ENPG или NLMK?

Технический скоринг: ENPG — 75/100, NLMK — 64/100. ENPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ENPG или NLMK?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу NLMK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией