Сравнение ENPG vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ENPG торгуется с P/E 8.53, тогда как NLMK — с P/E 10.09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ENPG дешевле: 0.21 против 0.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ENPG — 0.40, у NLMK — 0.72. ENPG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у ENPG — 5.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NLMK (7.14% vs 1.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLMK — 7.60%, у ENPG — 1.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENPG — 1.34, у NLMK — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ENPG | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.53 | 10.09 | |
| P/B | 0.40 | 0.72 | |
| P/S | 0.21 | 0.77 | |
| PEG | -0.90 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 5.47 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.67% | 7.14% | |
| ROA | 0.72% | 5.59% | |
| Валовая маржа | 25.17% | 28.86% | |
| Операц. маржа | 7.99% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 1.33% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.34 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 241.50% | |
| EPS | $0.67 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $14.16 | $147.54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ENPG — 31.4 (нейтральная зона), NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ENPG на -11.4%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ENPG — 29.1 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NLMK стабильнее (0.96 vs 1.13). Дневная волатильность (ATR%) ENPG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPG | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.42 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 19.22 | 23.37 | |
| CCI (20) | -124.28 | -94.22 | |
| MFI | 26.16 | 21.75 | |
| Williams %R | -80.78 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | -0.50 | 0.24 | |
| Momentum (10) | -7.60 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.14 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.72% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.33% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.45% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 92.32 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.13 | 0.96 | |
| ATR % | 3.16% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | -1.02 | |
| RS Rating | 71.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -29.48 | -36.67 | |
| BB ширина | 17.15 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ENPG — 17,70 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ENPG растёт быстрее по выручке: +2.27% год к году против -2.64% у NLMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ENPG — 235 млн ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ENPG — 768 млн ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ENPG | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,70 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.27% | -2.64% | |
| Чистая прибыль | 235 млн ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -49.69% | -27.61% | |
| EPS (TTM) | $0.67 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 2,95 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 768 млн ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NLMK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ENPG | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | — | 241.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ENPG — январе (+4.82%), для NLMK — декабре (+5.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ENPG — сентябрь (-5.04%), NLMK — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эн+ или НЛМК?
У кого выше рентабельность — ENPG или NLMK?
Какие дивиденды у Эн+ и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Эн+ или НЛМК?
У кого выше маржинальность — ENPG или NLMK?
Какая акция лучше по технике — ENPG или NLMK?
Что лучше купить — ENPG или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией