Сравнение ENPG vs KAZT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ENPG с P/E 8.53 (у KAZT — 13.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ENPG: 0.21 vs 0.89 у KAZT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ENPG — 0.40, у KAZT — 0.77. ENPG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZT — 4.56, у ENPG — 5.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KAZT (5.77% vs 1.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KAZT — 6.74%, у ENPG — 1.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ENPG — 1.34, у KAZT — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ENPG | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.53 | 13.14 | |
| P/B | 0.40 | 0.77 | |
| P/S | 0.21 | 0.89 | |
| PEG | -0.90 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 5.47 | 4.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.67% | 5.77% | |
| ROA | 0.72% | 3.96% | |
| Валовая маржа | 25.17% | 32.30% | |
| Операц. маржа | 7.99% | 7.82% | |
| Чистая маржа | 1.33% | 6.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.34 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.40% | |
| Коэфф. выплат | — | 7.85% | |
| EPS | $0.67 | $31.84 | |
| Балансовая стоим. | $14.16 | $545.21 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KAZT сильнее: 39/100 против 24/100 у ENPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ENPG составляет 31.4 (нейтральная зона), у KAZT — 38.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ENPG на -11.4%, KAZT на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ENPG — 29.1 (выраженный тренд), KAZT — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KAZT менее волатилен — бета 0.25 против 1.13 у ENPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ENPG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPG | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.42 | 38.60 | |
| Stochastic %K | 19.22 | 45.45 | |
| CCI (20) | -124.28 | -47.83 | |
| MFI | 26.16 | 55.37 | |
| Williams %R | -80.78 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -0.50 | -0.45 | |
| Momentum (10) | -7.60 | -14.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.14 | 26.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.72% | -1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.33% | -2.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.45% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -6.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 92.32 | 34.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.13 | 0.25 | |
| ATR % | 3.16% | 2.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | -0.65 | |
| RS Rating | 71.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -29.48 | -25.79 | |
| BB ширина | 17.15 | 9.36 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ENPG — 17,70 млрд ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ENPG: +2.27% г/г vs -4.94%. KAZT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ENPG — 235 млн ₽, KAZT — 5,68 млрд ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ENPG — 768 млн ₽, KAZT — 12,40 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ENPG | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,70 млрд ₽ | 84,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.27% | -4.94% | |
| Чистая прибыль | 235 млн ₽ | 5,68 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -49.69% | -47.18% | |
| EPS (TTM) | $0.67 | $31.84 | |
| Операц. Cash Flow | 2,95 млрд ₽ | 19,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 768 млн ₽ | 12,40 млрд ₽ |
Дивиденды
KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 1.40% годовых, тогда как ENPG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZT выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ENPG | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.40% | |
| Годовые дивиденды | — | $6.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.85% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1.47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ENPG приходится на январе (+4.82%), а KAZT — на июле (+11.56%). Наименее удачные месяцы: ENPG — сентябрь (-5.04%), KAZT — февраль (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эн+ или КуйбышевАзот?
У кого выше рентабельность — ENPG или KAZT?
Какие дивиденды у Эн+ и КуйбышевАзот?
Какая компания крупнее по выручке — Эн+ или КуйбышевАзот?
У кого выше маржинальность — ENPG или KAZT?
Какая акция лучше по технике — ENPG или KAZT?
Что лучше купить — ENPG или KAZT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией