Сравнение ENPG vs GMKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ENPG торгуется с P/E 8.53, тогда как GMKN — с P/E 13.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ENPG оценён ниже: 0.21 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ENPG дешевле: 0.40 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ENPG оценён ниже: 5.47 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 1.67% у ENPG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 18.02%, ENPG — 1.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ENPG — 1.34, GMKN — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ENPG ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ENPG | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.53 | 13.88 | |
| P/B | 0.40 | 2.57 | |
| P/S | 0.21 | 1.99 | |
| PEG | -0.90 | -1.70 | |
| EV/EBITDA | 5.47 | 6.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.67% | 19.65% | |
| ROA | 0.72% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 25.17% | 44.83% | |
| Операц. маржа | 7.99% | 28.83% | |
| Чистая маржа | 1.33% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.34 | 1.32 | |
| Текущая ликв. | 0.72 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 108.69% | |
| EPS | $0.67 | $10.73 | |
| Балансовая стоим. | $14.16 | $57.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 33/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ENPG — 31.4, GMKN — 41.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ENPG на -11.4%, GMKN на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ENPG — 29.1 (выраженный тренд), GMKN — 35.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета GMKN — 0.95, ENPG — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ENPG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ENPG | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.42 | 41.52 | |
| Stochastic %K | 19.22 | 56.49 | |
| CCI (20) | -124.28 | -59.55 | |
| MFI | 26.16 | 53.90 | |
| Williams %R | -80.78 | -43.51 | |
| MACD гистограмма | -0.50 | 0.20 | |
| Momentum (10) | -7.60 | -0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.14 | 35.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.72% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.33% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.45% | -6.45% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.13% | -7.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 92.32 | 84.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.13 | 0.95 | |
| ATR % | 3.16% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | 0.29 | |
| RS Rating | 71.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -29.48 | -25.64 | |
| BB ширина | 17.15 | 12.05 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ENPG генерирует 17,70 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ENPG — +2.27%, GMKN — -1.06%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ENPG — 235 млн ₽, GMKN — 206,67 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ENPG генерирует 768 млн ₽, GMKN — 285,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ENPG | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,70 млрд ₽ | 1,15 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.27% | -1.06% | |
| Чистая прибыль | 235 млн ₽ | 206,67 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -49.69% | -21.63% | |
| EPS (TTM) | $0.67 | $10.73 | |
| Операц. Cash Flow | 2,95 млрд ₽ | 497,77 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 768 млн ₽ | 285,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GMKN выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как ENPG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ENPG | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $9.15 | |
| Коэфф. выплат | — | 108.69% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ENPG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.82%), GMKN — в декабре (+4.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ENPG — сентябрь (-5.04%), для GMKN — март (-3.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эн+ или Норильский никель?
У кого выше рентабельность — ENPG или GMKN?
Какие дивиденды у Эн+ и Норильский никель?
Какая компания крупнее по выручке — Эн+ или Норильский никель?
У кого выше маржинальность — ENPG или GMKN?
Какая акция лучше по технике — ENPG или GMKN?
Что лучше купить — ENPG или GMKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией