Сравнение EMR vs SPXC

Тикер 1

Тикер 2

EMR17

24SPXC

Emerson Electric Co. (EMR) и SPX Technologies, Inc. (SPXC) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EMR крупнее в 7.3× (75,56 млрд $ vs 10,28 млрд $). EMR торгуется с P/E 30.47, тогда как SPXC — с P/E 39.50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует SPXC (12.67% vs 12.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EMR — 13.35%, у SPXC — 11.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EMR выплачивает дивиденды с доходностью 1.65% годовых, тогда как SPXC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SPXC набирает 44 из 100 по техническому скорингу, EMR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:17 в пользу SPXC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Emerson Electric Co.

EMRNYSE

134,90 $+2,04 $ (+1,54%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 75,56 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.3

Качество

5.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

SPX Technologies, Inc.

SPXCNYSE

205,39 $-0,16 $ (-0,08%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 10,28 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

3.8

Качество

7.1

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

EMRSPXC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EMR — P/E 30.47 vs 39.50 у SPXC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA EMR — 16.73, у SPXC — 20.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPXC — 12.67%, у EMR — 12.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EMR удерживает чистую маржу на уровне 13.35%, опережая SPXC (11.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EMR — 0.66, у SPXC — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EMR ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EMRSPXC

Показатель	EMR	SPXC
Мультипликаторы оценки
P/E	30.47	39.50
P/B	3.67	4.49
P/S	4.06	4.38
PEG	9.16	1.86
EV/EBITDA	16.73	20.30
Рентабельность
ROE	12.11%	12.67%
ROA	5.81%	6.70%
Валовая маржа	52.66%	36.67%
Операц. маржа	19.96%	17.21%
Чистая маржа	13.35%	11.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.29
Текущая ликв.	0.87	2.11
Быстрая ликв.	0.64	1.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.65%	0.00%
Коэфф. выплат	49.82%	0.00%
EPS	$4.36	$5.20
Балансовая стоим.	$36.23	$45.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPXC: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EMR — 45.8, SPXC — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EMR на -1.2%, SPXC на -0.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SPXC выше SMA 200 (+0.0%), EMR — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу SPXC. ADX: EMR — 15.4 (нет тренда), SPXC — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPXC — 1.30, EMR — 1.56. EMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SPXC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EMRSPXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EMR	SPXC
Осцилляторы
RSI (14)	45.78	48.64
Stochastic %K	31.81	53.48
CCI (20)	-91.46	-52.45
MFI	48.44	32.33
Williams %R	-68.19	-46.52
MACD гистограмма	-0.80	-0.75
Momentum (10)	-6.19	-7.19
Тренд
ADX	15.36	15.78
Цена vs EMA 9	-0.08%	+1.38%
Цена vs EMA 20	-1.48%	-0.20%
Цена vs SMA 50	-1.19%	-0.81%
Цена vs SMA 200	-1.65%	+0.02%
Объём
CMF	-0.01	0.13
Volume Ratio	96.86	123.78
Волатильность и статистика
Beta	1.56	1.30
ATR %	3.21%	4.38%
Sharpe (1г)	0.49	0.81
RS Rating	53.00	68.00
52w от хая	-18.32	-16.67
BB ширина	11.40	16.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EMR генерирует 18,02 млрд $, SPXC — 2,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EMR — 2,29 млрд $, SPXC — 245,50 млн $. EMR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EMR — 2,67 млрд $, SPXC — 241,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EMR	SPXC
Выручка	18,02 млрд $	2,27 млрд $
Чистая прибыль	2,29 млрд $	245,50 млн $
EPS (TTM)	$4.07	$5.13
Операц. Cash Flow	3,10 млрд $	333,30 млн $
Free Cash Flow	2,67 млрд $	241,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: EMR обеспечивает 1.65% годовой доходности, SPXC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: EMR — 13 лет, SPXC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	EMR	SPXC
Див. доходность	1.65%	—
Годовые дивиденды	$1.11	$0.75
Коэфф. выплат	49.82%	—
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.37%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EMR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.23%), SPXC — в ноябре (+8.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EMR — март (-1.97%), SPXC — март (-2.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPXC: +33.55% против +13.99%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EMR

+0.9

+0.4

-2.0

+1.0

+0.9

+2.6

+4.1

-0.3

+0.3

+0.6

+4.2

+1.1

SPXC

+0.5

+5.1

-2.7

+2.4

+6.3

+2.5

+5.8

+1.1

+3.3

+1.9

+8.4

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Emerson Electric Co. или SPX Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Emerson Electric Co. ниже (30.47 vs 39.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EMR или SPXC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EMR — 12.11%, SPXC — 12.67%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Emerson Electric Co. и SPX Technologies, Inc.?

Emerson Electric Co. выплачивает дивиденды с доходностью 1.65%. SPX Technologies, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Emerson Electric Co. или SPX Technologies, Inc.?

Выручка EMR за TTM — 18,02 млрд $, SPXC — 2,27 млрд $. EMR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EMR или SPXC?

Чистая маржа EMR — 13.35%, SPXC — 11.06%. EMR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EMR или SPXC?

Технический скоринг: EMR — 25/100, SPXC — 44/100. SPXC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EMR или SPXC?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу SPXC по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией