Сравнение EMR vs PSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PSN выглядит привлекательнее: 32,59 против 35,54. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PSN: 0,81 vs 4,90 у EMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PSN дешевле: 1,98 против 4,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSN оценён ниже: 16,43 vs 20,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EMR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12,69% против 6,01% у PSN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EMR — 13,83%, PSN — 2,50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMR — 0,68, PSN — 0,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EMR ниже 1 (0,90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EMR | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,54 | 32,59 | |
| P/B | 4,47 | 1,98 | |
| P/S | 4,90 | 0,81 | |
| PEG | -20,75 | -0,88 | |
| EV/EBITDA | 20,02 | 16,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,69% | 6,01% | |
| ROA | 6,11% | 2,58% | |
| Валовая маржа | 53,16% | 21,50% | |
| Операц. маржа | 20,11% | 4,85% | |
| Чистая маржа | 13,83% | 2,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,68 | 0,62 | |
| Текущая ликв. | 0,90 | 1,66 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 1,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,36% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 47,81% | 21,36% | |
| EPS | $4,61 | $1,45 | |
| Балансовая стоим. | $36,50 | $25,28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EMR сильнее: 85/100 против 49/100 у PSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EMR составляет 66,6 (нейтральная зона), у PSN — 44,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EMR выше на 11,7%, PSN — ниже на -9,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EMR выше SMA 200 (+15,7%), PSN — ниже (-22,2%). Долгосрочный тренд в пользу EMR. Сила тренда по ADX: EMR — 36,8 (выраженный тренд), PSN — 24,9 (слабый тренд). PSN менее волатилен — бета 1,23 против 1,58 у EMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PSN составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMR | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,64 | 44,07 | |
| Stochastic %K | 85,48 | 44,70 | |
| CCI (20) | 96,85 | -37,04 | |
| MFI | 74,71 | 46,50 | |
| Williams %R | -14,52 | -55,30 | |
| MACD гистограмма | 1,02 | -0,07 | |
| Momentum (10) | 13,35 | 3,69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,75 | 24,87 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,74% | -0,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,32% | -3,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,65% | -9,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,66% | -22,19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 65,97 | 26,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,58 | 1,23 | |
| ATR % | 2,79% | 6,05% | |
| Sharpe (1г) | 0,61 | -0,62 | |
| RS Rating | 60,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -1,87 | -46,48 | |
| BB ширина | 22,67 | 47,33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EMR — 18,02 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EMR: +3,00% г/г vs -5,70%. PSN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: EMR — 2,29 млрд $, PSN — 241,14 млн $. EMR генерирует больше чистой прибыли. FCF: EMR генерирует 2,67 млрд $, PSN — 410,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMR | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,02 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | -5.70% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд $ | 241,14 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +16.50% | +2.60% | |
| EPS (TTM) | $4,07 | $2,26 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | 478,38 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 410,41 млн $ |
Дивиденды
EMR выплачивает дивиденды с доходностью 1,36% годовых, тогда как PSN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EMR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMR — 47,81%, PSN — 21,36%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EMR | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,36% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,67 | — | |
| Коэфф. выплат | 47,81% | 21,36% | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,89% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EMR приходится на июле (+4,42%), а PSN — на мае (+4,16%). Слабые месяцы: для EMR — март (-1,97%), для PSN — декабрь (-3,30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EMR: +14,47% против +9,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Emerson Electric Co. или Parsons Corporation?
У кого выше рентабельность — EMR или PSN?
Какие дивиденды у Emerson Electric Co. и Parsons Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Emerson Electric Co. или Parsons Corporation?
У кого выше маржинальность — EMR или PSN?
Какая акция лучше по технике — EMR или PSN?
Что лучше купить — EMR или PSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией