Сравнение EMR vs PCAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCAR торгуется с P/E 23.75, тогда как EMR — с P/E 30.47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PCAR оценён ниже: 2.16 против 4.06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA EMR — 16.73, у PCAR — 20.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCAR — 12.81%, у EMR — 12.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EMR удерживает чистую маржу на уровне 13.35%, опережая PCAR (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EMR — 0.66, у PCAR — 0.76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EMR ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EMR | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.47 | 23.75 | |
| P/B | 3.67 | 2.98 | |
| P/S | 4.06 | 2.16 | |
| PEG | 9.16 | -0.83 | |
| EV/EBITDA | 16.73 | 20.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.11% | 12.81% | |
| ROA | 5.81% | 5.68% | |
| Валовая маржа | 52.66% | 15.11% | |
| Операц. маржа | 19.96% | 9.68% | |
| Чистая маржа | 13.35% | 9.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.66 | 0.76 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 3.11 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 2.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.65% | 2.45% | |
| Коэфф. выплат | 49.82% | 57.73% | |
| EPS | $4.36 | $4.70 | |
| Балансовая стоим. | $36.23 | $37.51 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EMR — 45.8, PCAR — 39.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EMR на -1.2%, PCAR на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PCAR выше SMA 200 (+1.8%), EMR — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу PCAR. ADX: EMR — 15.4 (нет тренда), PCAR — 29.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCAR — 0.96, EMR — 1.56. EMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) EMR составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMR | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.78 | 39.83 | |
| Stochastic %K | 31.81 | 29.29 | |
| CCI (20) | -91.46 | -81.27 | |
| MFI | 48.44 | 30.38 | |
| Williams %R | -68.19 | -70.71 | |
| MACD гистограмма | -0.80 | -0.49 | |
| Momentum (10) | -6.19 | -4.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.36 | 29.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.08% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.48% | -2.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.19% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.65% | +1.82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 96.86 | 90.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.56 | 0.96 | |
| ATR % | 3.21% | 2.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 0.51 | |
| RS Rating | 53.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -18.32 | -15.35 | |
| BB ширина | 11.40 | 18.40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EMR генерирует 18,02 млрд $, PCAR — 28,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EMR — 2,29 млрд $, PCAR — 2,38 млрд $. PCAR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EMR — 2,67 млрд $, PCAR — 3,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EMR | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,02 млрд $ | 28,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд $ | 2,38 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.07 | $4.52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,10 млрд $ | 4,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,67 млрд $ | 3,03 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EMR платит 1.65%, PCAR — 2.45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EMR — 13 лет, PCAR — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMR — 49.82%, PCAR — 57.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EMR | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.65% | 2.45% | |
| Годовые дивиденды | $1.11 | $0.68 | |
| Коэфф. выплат | 49.82% | 57.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.37% | -21.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EMR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.23%), PCAR — в январе (+5.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EMR — март (-1.97%), PCAR — март (-2.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCAR: +15.37% против +13.99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Emerson Electric Co. или PACCAR Inc?
У кого выше рентабельность — EMR или PCAR?
Какие дивиденды у Emerson Electric Co. и PACCAR Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Emerson Electric Co. или PACCAR Inc?
У кого выше маржинальность — EMR или PCAR?
Какая акция лучше по технике — EMR или PCAR?
Что лучше купить — EMR или PCAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией