Сравнение EMN vs SMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EMN торгуется с P/E 20.19, тогда как SMG — с P/E 30.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По EV/EBITDA SMG оценён ниже: 11.04 vs 10.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMG работает в убыток — ROE -33.72%, тогда как EMN показывает рентабельность 6.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности EMN впереди: 4.62% против 3.27% у SMG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0.89, SMG — -8.19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EMN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.19 | 30.56 | |
| P/B | 1.34 | -11.83 | |
| P/S | 0.94 | 1.00 | |
| PEG | -0.36 | 0.14 | |
| EV/EBITDA | 10.70 | 11.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.77% | -33.72% | |
| ROA | 2.62% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 19.77% | 32.48% | |
| Операц. маржа | 9.35% | 13.58% | |
| Чистая маржа | 4.62% | 3.27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | -8.19 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 1.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.73% | 4.53% | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | 138.95% | |
| EPS | $3.50 | $1.91 | |
| Балансовая стоим. | $53.39 | $-4.93 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): EMN — 42.8 (нейтральная зона), SMG — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EMN на -2.5%, SMG на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EMN выше SMA 200 (+4.4%), SMG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу EMN. Сила тренда по ADX: EMN — 14.6 (нет тренда), SMG — 22.3 (слабый тренд). По бете SMG стабильнее (1.09 vs 1.23). Дневная волатильность (ATR%) SMG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.77 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 25.31 | 43.83 | |
| CCI (20) | -121.57 | -61.52 | |
| MFI | 56.46 | 35.62 | |
| Williams %R | -74.69 | -56.17 | |
| MACD гистограмма | -0.57 | -0.21 | |
| Momentum (10) | -5.09 | -3.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.61 | 22.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.82% | -1.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.48% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | -2.13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 155.40 | 89.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 1.09 | |
| ATR % | 3.32% | 4.43% | |
| Sharpe (1г) | -0.33 | -0.03 | |
| RS Rating | 27.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -15.36 | -18.00 | |
| BB ширина | 12.66 | 20.26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EMN — 8,75 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EMN — 474 млн $, SMG — 145,20 млн $. EMN генерирует больше чистой прибыли. FCF: EMN генерирует 424 млн $, SMG — 273,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | 145,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.13 | $2.52 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 371,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 273,90 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EMN — 4.73%, SMG — 4.53%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, SMG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 95.49%, SMG — 138.95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EMN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.73% | 4.53% | |
| Годовые дивиденды | $1.68 | $1.32 | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | 138.95% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.90% | -12.41% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EMN — ноябре (+5.05%), для SMG — июле (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EMN — сентябрь (-2.10%), для SMG — август (-4.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EMN: +4.87% против +3.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или The Scotts Miracle-Gro Company?
У кого выше рентабельность — EMN или SMG?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и The Scotts Miracle-Gro Company?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или The Scotts Miracle-Gro Company?
У кого выше маржинальность — EMN или SMG?
Какая акция лучше по технике — EMN или SMG?
Что лучше купить — EMN или SMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией