Сравнение EMN vs SHW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EMN — P/E 20.19 vs 29.09 у SHW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу EMN: 0.94 vs 3.17 у SHW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EMN — 1.34, у SHW — 17.06. EV/EBITDA EMN — 10.70, у SHW — 20.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SHW (58.23% vs 6.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SHW — 10.86%, у EMN — 4.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SHW значительно выше: D/E 3.11 vs 0.89 у EMN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SHW ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EMN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.19 | 29.09 | |
| P/B | 1.34 | 17.06 | |
| P/S | 0.94 | 3.17 | |
| PEG | -0.36 | -18.32 | |
| EV/EBITDA | 10.70 | 20.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.77% | 58.23% | |
| ROA | 2.62% | 9.85% | |
| Валовая маржа | 19.77% | 49.12% | |
| Операц. маржа | 9.35% | 16.13% | |
| Чистая маржа | 4.62% | 10.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 3.11 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.73% | 1.03% | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | 30.26% | |
| EPS | $3.50 | $10.58 | |
| Балансовая стоим. | $53.39 | $18.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EMN сильнее: 28/100 против 22/100 у SHW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EMN составляет 42.8 (нейтральная зона), у SHW — 44.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EMN на -2.5%, SHW на -3.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EMN выше SMA 200 (+4.4%), SHW — ниже (-8.8%). Долгосрочный тренд в пользу EMN. ADX: EMN — 14.6 (нет тренда), SHW — 22.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SHW менее волатилен — бета 0.86 против 1.23 у EMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EMN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.77 | 44.36 | |
| Stochastic %K | 25.31 | 43.32 | |
| CCI (20) | -121.57 | -64.86 | |
| MFI | 56.46 | 39.88 | |
| Williams %R | -74.69 | -56.68 | |
| MACD гистограмма | -0.57 | -0.64 | |
| Momentum (10) | -5.09 | -10.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.61 | 22.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | +0.48% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.82% | -1.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.48% | -3.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | -8.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 155.40 | 118.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 0.86 | |
| ATR % | 3.32% | 2.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.33 | -0.60 | |
| RS Rating | 27.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -15.36 | -18.52 | |
| BB ширина | 12.66 | 12.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EMN — 8,75 млрд $, SHW — 23,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EMN — 474 млн $, SHW — 2,57 млрд $. SHW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EMN — 424 млн $, SHW — 2,65 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EMN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 23,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | 2,57 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.13 | $10.38 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 3,45 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 2,65 млрд $ |
Дивиденды
EMN и SHW — дивидендные акции. Доходность: EMN — 4.73%, SHW — 1.03%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EMN — 13 лет, SHW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 95.49%, SHW — 30.26%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EMN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.73% | 1.03% | |
| Годовые дивиденды | $1.68 | $1.60 | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | 30.26% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.90% | -13.48% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EMN приходится на ноябре (+5.05%), а SHW — на ноябре (+7.00%). Наименее удачные месяцы: EMN — сентябрь (-2.10%), SHW — сентябрь (-2.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHW: +14.34% против +4.87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или The Sherwin-Williams Company?
У кого выше рентабельность — EMN или SHW?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и The Sherwin-Williams Company?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или The Sherwin-Williams Company?
У кого выше маржинальность — EMN или SHW?
Какая акция лучше по технике — EMN или SHW?
Что лучше купить — EMN или SHW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией