Сравнение EMN vs PPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PPG торгуется с P/E 17,05, тогда как EMN — с P/E 19,03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) EMN дешевле: 0,95 против 1,62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EMN дешевле: 1,38 против 3,16. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10,18 vs 11,70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30,22% против 7,42% у EMN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PPG — 9,57%, EMN — 4,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0,86, PPG — 0,88. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EMN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,03 | 17,05 | |
| P/B | 1,38 | 3,16 | |
| P/S | 0,95 | 1,62 | |
| PEG | -0,41 | 0,29 | |
| EV/EBITDA | 10,18 | 11,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | 30,22% | |
| ROA | 2,87% | 6,98% | |
| Валовая маржа | 19,88% | 40,09% | |
| Операц. маржа | 9,41% | 12,48% | |
| Чистая маржа | 4,99% | 9,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,86 | 0,88 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 1,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,55% | 2,37% | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 40,52% | |
| EPS | $3,87 | $7,05 | |
| Балансовая стоим. | $54,02 | $38,52 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): EMN — 64,2 (нейтральная зона), PPG — 55,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EMN на 4,1%, PPG на 2,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EMN — 18,8 (нет тренда), PPG — 11,3 (нет тренда). По бете EMN стабильнее (0,96 vs 1,05).
| Индикатор | EMN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,17 | 55,59 | |
| Stochastic %K | 79,93 | 73,29 | |
| CCI (20) | 156,25 | 95,68 | |
| MFI | 66,14 | 54,47 | |
| Williams %R | -20,07 | -26,71 | |
| MACD гистограмма | 0,75 | 0,41 | |
| Momentum (10) | 5,44 | 3,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,77 | 11,31 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,47% | +2,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,33% | +2,75% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,12% | +2,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,09% | +9,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 41,22 | 82,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 1,05 | |
| ATR % | 2,82% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | 0,40 | |
| RS Rating | 59,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -11,78 | -9,34 | |
| BB ширина | 13,13 | 8,92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EMN — 8,75 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PPG растёт быстрее по выручке: +0,20% год к году против -6,70% у EMN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EMN — 474 млн $, PPG — 1,58 млрд $. PPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: EMN генерирует 424 млн $, PPG — 1,16 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 15,88 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.70% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | 1,58 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.60% | +41.20% | |
| EPS (TTM) | $4,13 | $6,96 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 1,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EMN — 4,55%, PPG — 2,37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, PPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 86,43%, PPG — 40,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EMN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,55% | 2,37% | |
| Годовые дивиденды | $2,52 | $2,16 | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 40,52% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,29% | -0,90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EMN — ноябре (+5,05%), для PPG — ноябре (+5,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EMN — июнь (-2,81%), для PPG — сентябрь (-2,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EMN: +4,06% против +2,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или PPG Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — EMN или PPG?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и PPG Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или PPG Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — EMN или PPG?
Какая акция лучше по технике — EMN или PPG?
Что лучше купить — EMN или PPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией