Сравнение EMN vs OLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OLN имеет отрицательный P/E (-23.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EMN прибылен с P/E 20.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу OLN: 0.45 vs 0.94 у EMN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EMN дешевле: 1.34 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10.70 vs 11.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OLN работает в убыток — ROE -6.73%, тогда как EMN показывает рентабельность 6.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OLN (-1.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0.89, OLN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.19 | -23.58 | |
| P/B | 1.34 | 1.73 | |
| P/S | 0.94 | 0.45 | |
| PEG | -0.36 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 10.70 | 11.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.77% | -6.73% | |
| ROA | 2.62% | -1.73% | |
| Валовая маржа | 19.77% | 6.44% | |
| Операц. маржа | 9.35% | -1.29% | |
| Чистая маржа | 4.62% | -1.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.73% | 3.04% | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | -71.97% | |
| EPS | $3.50 | $-1.12 | |
| Балансовая стоим. | $53.39 | $15.24 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у EMN составляет 42.8 (нейтральная зона), у OLN — 44.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EMN на -2.5%, OLN на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EMN — 14.6 (нет тренда), OLN — 14.1 (нет тренда). EMN менее волатилен — бета 1.23 против 1.39 у OLN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.77 | 44.02 | |
| Stochastic %K | 25.31 | 20.05 | |
| CCI (20) | -121.57 | -109.90 | |
| MFI | 56.46 | 39.49 | |
| Williams %R | -74.69 | -79.95 | |
| MACD гистограмма | -0.57 | -0.22 | |
| Momentum (10) | -5.09 | -2.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.61 | 14.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | -2.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.82% | -3.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.48% | -4.00% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | +10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 155.40 | 76.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 1.39 | |
| ATR % | 3.32% | 5.12% | |
| Sharpe (1г) | -0.33 | 0.64 | |
| RS Rating | 27.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -15.36 | -13.64 | |
| BB ширина | 12.66 | 13.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EMN — 8,75 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. OLN убыточен (чистая прибыль -42,80 млн $), тогда как EMN генерирует прибыль (474 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EMN генерирует 424 млн $, OLN — 247,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 6,78 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | -42,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.13 | $-0.37 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 474,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 247,90 млн $ |
Дивиденды
EMN и OLN — дивидендные акции. Доходность: EMN — 4.73%, OLN — 3.04%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, OLN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.73% | 3.04% | |
| Годовые дивиденды | $1.68 | $0.40 | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | -71.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.90% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EMN приходится на ноябре (+5.05%), а OLN — на ноябре (+5.63%). Слабые месяцы: для EMN — сентябрь (-2.10%), для OLN — июнь (-3.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +10.13% против +4.87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или Olin Corporation?
У кого выше рентабельность — EMN или OLN?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и Olin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или Olin Corporation?
Какая акция лучше по технике — EMN или OLN?
Что лучше купить — EMN или OLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией