Сравнение EMN vs OLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OLN имеет отрицательный P/E (-15,51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EMN прибылен с P/E 19,32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу OLN: 0,32 vs 0,96 у EMN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10,28 vs 11,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OLN работает в убыток — ROE -7,67%, тогда как EMN показывает рентабельность 7,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OLN (-2,07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0,86, OLN — 1,99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,32 | -15,51 | |
| P/B | 1,40 | 1,27 | |
| P/S | 0,96 | 0,32 | |
| PEG | -0,42 | -0,05 | |
| EV/EBITDA | 10,28 | 11,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | -7,67% | |
| ROA | 2,87% | -1,87% | |
| Валовая маржа | 19,88% | 6,87% | |
| Операц. маржа | 9,41% | -1,27% | |
| Чистая маржа | 4,99% | -2,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,86 | 1,99 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 1,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,48% | 4,19% | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | -65,61% | |
| EPS | $3,87 | -$1,22 | |
| Балансовая стоим. | $54,02 | $15,03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EMN сильнее: 74/100 против 15/100 у OLN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EMN составляет 67,1 (нейтральная зона), у OLN — 38,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EMN выше на 5,8%, OLN — ниже на -12,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EMN выше SMA 200 (+7,5%), OLN — ниже (-18,9%). Долгосрочный тренд в пользу EMN. Сила тренда по ADX: EMN — 20,5 (слабый тренд), OLN — 25,7 (выраженный тренд). OLN менее волатилен — бета 0,92 против 0,96 у EMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,07 | 38,33 | |
| Stochastic %K | 93,12 | 18,96 | |
| CCI (20) | 131,44 | -72,79 | |
| MFI | 56,71 | 41,31 | |
| Williams %R | -6,88 | -81,04 | |
| MACD гистограмма | 0,68 | -0,21 | |
| Momentum (10) | 6,63 | -2,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,50 | 25,70 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,85% | -1,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,98% | -6,09% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,83% | -12,92% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,53% | -18,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 41,99 | 55,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 0,92 | |
| ATR % | 2,68% | 5,39% | |
| Sharpe (1г) | 0,62 | 0,23 | |
| RS Rating | 57,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -10,42 | -37,37 | |
| BB ширина | 14,21 | 36,87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EMN — 8,75 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OLN: +3,70% г/г vs -6,70%. EMN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. OLN убыточен (чистая прибыль -42,80 млн $), тогда как EMN генерирует прибыль (474 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EMN генерирует 424 млн $, OLN — 247,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 6,78 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.70% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | -42,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,13 | -$0,37 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 474,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 247,90 млн $ |
Дивиденды
EMN и OLN — дивидендные акции. Доходность: EMN — 4,48%, OLN — 4,19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, OLN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | EMN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,48% | 4,19% | |
| Годовые дивиденды | $2,52 | $0,40 | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | -65,61% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,29% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EMN приходится на ноябре (+5,05%), а OLN — на ноябре (+5,63%). Слабые месяцы: для EMN — июнь (-2,81%), для OLN — июнь (-5,52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +7,13% против +4,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или Olin Corporation?
У кого выше рентабельность — EMN или OLN?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и Olin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или Olin Corporation?
Какая акция лучше по технике — EMN или OLN?
Что лучше купить — EMN или OLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией