Сравнение EMN vs NEU

Тикер 1

Тикер 2

EMN12

31NEU

Eastman Chemical Company (EMN) и NewMarket Corporation (NEU) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. NEU торгуется с P/E 16.20, тогда как EMN — с P/E 20.19. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE NEU — 24.12%, у EMN — 6.77%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NEU удерживает чистую маржу на уровне 15.25%, опережая EMN (4.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность EMN составляет 4.73%, у NEU — 1.62%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NEU набирает 75 из 100 по техническому скорингу, EMN — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:12 — убедительное преимущество NEU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Eastman Chemical Company

EMNNYSE

73,19 $+2,54 $ (+3,60%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.9

Качество

5.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

NewMarket Corporation

NEUNYSE

720,31 $+11,99 $ (+1,69%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 6,63 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.8

Качество

8.8

Рост

3.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EMNNEU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NEU — P/E 16.20 vs 20.19 у EMN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) EMN оценён ниже: 0.94 против 2.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EMN — 1.34, у NEU — 3.84. EV/EBITDA NEU — 10.97, у EMN — 10.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NEU (24.12% vs 6.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NEU — 15.25%, у EMN — 4.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EMN — 0.89, у NEU — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EMNNEU

Показатель	EMN	NEU
Мультипликаторы оценки
P/E	20.19	16.20
P/B	1.34	3.84
P/S	0.94	2.42
PEG	-0.36	-1.24
EV/EBITDA	10.70	10.97
Рентабельность
ROE	6.77%	24.12%
ROA	2.62%	11.72%
Валовая маржа	19.77%	31.26%
Операц. маржа	9.35%	19.57%
Чистая маржа	4.62%	15.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.59
Текущая ликв.	1.47	2.55
Быстрая ликв.	0.71	2.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.73%	1.62%
Коэфф. выплат	95.49%	26.25%
EPS	$3.50	$43.72
Балансовая стоим.	$53.39	$184.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу NEU: скоринг 75/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EMN — 42.8, NEU — 69.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NEU выше на 10.1%, EMN — ниже на -2.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EMN — 14.6 (нет тренда), NEU — 13.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NEU — 0.58, EMN — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EMN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EMNNEU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EMN	NEU
Осцилляторы
RSI (14)	42.77	69.15
Stochastic %K	25.31	94.42
CCI (20)	-121.57	220.84
MFI	56.46	62.38
Williams %R	-74.69	-5.58
MACD гистограмма	-0.57	1.70
Momentum (10)	-5.09	41.17
Тренд
ADX	14.61	13.30
Цена vs EMA 9	-1.64%	+3.00%
Цена vs EMA 20	-2.82%	+4.86%
Цена vs SMA 50	-2.48%	+10.10%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+0.14%
Объём
CMF	-0.06	0.32
Volume Ratio	155.40	101.32
Волатильность и статистика
Beta	1.23	0.58
ATR %	3.32%	2.85%
Sharpe (1г)	-0.33	0.36
RS Rating	27.00	51.00
52w от хая	-15.36	-17.77
BB ширина	12.66	7.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EMN генерирует 8,75 млрд $, NEU — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EMN — 474 млн $, NEU — 418,75 млн $. EMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EMN — 424 млн $, NEU — 491,33 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EMN	NEU
Выручка	8,75 млрд $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	474 млн $	418,75 млн $
EPS (TTM)	$4.13	$44.44
Операц. Cash Flow	970 млн $	568,97 млн $
Free Cash Flow	424 млн $	491,33 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EMN платит 4.73%, NEU — 1.62%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EMN — 13 лет, NEU — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 95.49%, NEU — 26.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EMN	NEU
Див. доходность	4.73%	1.62%
Годовые дивиденды	$1.68	$6.00
Коэфф. выплат	95.49%	26.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.90%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EMN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.05%), NEU — в ноябре (+2.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EMN — сентябрь (-2.10%), NEU — октябрь (-1.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EMN: +4.87% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EMN

+1.9

+0.6

-1.6

+0.9

+1.0

-2.0

+0.7

-2.1

-0.6

+5.0

+0.2

NEU

-0.8

-0.1

+0.9

-0.1

-1.1

+2.4

+2.3

-0.6

-1.6

+2.9

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или NewMarket Corporation?

Мультипликатор P/E у NewMarket Corporation ниже (16.20 vs 20.19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EMN или NEU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EMN — 6.77%, NEU — 24.12%. Преимущество у NEU.

Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и NewMarket Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EMN — 4.73%, NEU — 1.62%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или NewMarket Corporation?

Выручка EMN за TTM — 8,75 млрд $, NEU — 2,73 млрд $. EMN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EMN или NEU?

Чистая маржа EMN — 4.62%, NEU — 15.25%. NEU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EMN или NEU?

Технический скоринг: EMN — 28/100, NEU — 75/100. NEU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EMN или NEU?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:31 в пользу NEU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией