Сравнение EMN vs NEU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EMN — P/E 19,11 vs 20,50 у NEU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) EMN оценён ниже: 0,95 против 3,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EMN — 1,39, у NEU — 4,86. EV/EBITDA EMN — 10,21, у NEU — 14,29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NEU (24,63% vs 7,42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NEU — 15,80%, у EMN — 4,99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EMN — 0,86, у NEU — 0,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | EMN | NEU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,11 | 20,50 | |
| P/B | 1,39 | 4,86 | |
| P/S | 0,95 | 3,19 | |
| PEG | -0,41 | -2,55 | |
| EV/EBITDA | 10,21 | 14,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | 24,63% | |
| ROA | 2,87% | 11,97% | |
| Валовая маржа | 19,88% | 31,49% | |
| Операц. маржа | 9,41% | 19,97% | |
| Чистая маржа | 4,99% | 15,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,86 | 0,51 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 2,25 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 1,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,53% | 1,24% | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 25,29% | |
| EPS | $3,87 | $46,12 | |
| Балансовая стоим. | $54,02 | $195,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EMN: скоринг 77/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EMN — 60,4, NEU — 76,0. EMN в зоне нейтральная зона, а NEU — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. EMN и NEU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,8% и +16,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EMN — 20,8 (слабый тренд), NEU — 39,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NEU — 0,64, EMN — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | EMN | NEU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,36 | 75,96 | |
| Stochastic %K | 83,78 | 85,54 | |
| CCI (20) | 66,41 | 116,10 | |
| MFI | 64,30 | 82,93 | |
| Williams %R | -16,22 | -14,46 | |
| MACD гистограмма | 0,32 | 9,73 | |
| Momentum (10) | 1,99 | 96,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,83 | 39,88 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,92% | +3,26% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,70% | +8,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,85% | +16,48% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,06% | +31,68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 46,25 | 86,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,93 | 0,64 | |
| ATR % | 2,52% | 2,82% | |
| Sharpe (1г) | 0,38 | 0,67 | |
| RS Rating | 50,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -11,38 | -3,12 | |
| BB ширина | 14,48 | 30,98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EMN генерирует 8,75 млрд $, NEU — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NEU — -2,20%, EMN — -6,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: EMN — 474 млн $, NEU — 418,75 млн $. EMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EMN — 424 млн $, NEU — 491,33 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EMN | NEU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 2,73 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.70% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | 418,75 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.60% | -9.40% | |
| EPS (TTM) | $4,13 | $44,44 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 568,97 млн $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 491,33 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EMN платит 4,53%, NEU — 1,24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EMN — 13 лет, NEU — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 86,43%, NEU — 25,29%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EMN | NEU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,53% | 1,24% | |
| Годовые дивиденды | $2,52 | $9,00 | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 25,29% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,29% | 2,38% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EMN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,05%), NEU — в июле (+2,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EMN — июнь (-2,81%), NEU — октябрь (-1,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NEU: +5,95% против +4,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или NewMarket Corporation?
У кого выше рентабельность — EMN или NEU?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и NewMarket Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или NewMarket Corporation?
У кого выше маржинальность — EMN или NEU?
Какая акция лучше по технике — EMN или NEU?
Что лучше купить — EMN или NEU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией