Сравнение EMN vs LIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EMN — P/E 20.19 vs 33.00 у LIN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу EMN: 0.94 vs 6.76 у LIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EMN дешевле: 1.34 против 6.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10.70 vs 20.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LIN составляет 18.51%, что превышает показатель EMN (6.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LIN впереди: 20.56% против 4.62% у EMN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0.89, LIN — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.19 | 33.00 | |
| P/B | 1.34 | 6.10 | |
| P/S | 0.94 | 6.76 | |
| PEG | -0.36 | 3.48 | |
| EV/EBITDA | 10.70 | 20.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.77% | 18.51% | |
| ROA | 2.62% | 8.25% | |
| Валовая маржа | 19.77% | 45.99% | |
| Операц. маржа | 9.35% | 28.79% | |
| Чистая маржа | 4.62% | 20.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 0.64 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.73% | 1.20% | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | 39.92% | |
| EPS | $3.50 | $15.35 | |
| Балансовая стоим. | $53.39 | $86.40 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LIN сильнее: 57/100 против 28/100 у EMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EMN составляет 42.8 (нейтральная зона), у LIN — 53.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LIN торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как EMN ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: EMN — 14.6 (нет тренда), LIN — 10.4 (нет тренда). LIN менее волатилен — бета 0.21 против 1.23 у EMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EMN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.77 | 53.08 | |
| Stochastic %K | 25.31 | 52.56 | |
| CCI (20) | -121.57 | 19.93 | |
| MFI | 56.46 | 57.23 | |
| Williams %R | -74.69 | -47.44 | |
| MACD гистограмма | -0.57 | 0.18 | |
| Momentum (10) | -5.09 | 4.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.61 | 10.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | +0.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.82% | +0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.48% | +1.58% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | +9.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 155.40 | 106.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 0.21 | |
| ATR % | 3.32% | 1.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.33 | 0.46 | |
| RS Rating | 27.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -15.36 | -2.81 | |
| BB ширина | 12.66 | 4.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EMN — 8,75 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EMN — 474 млн $, LIN — 6,90 млрд $. LIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: EMN генерирует 424 млн $, LIN — 5,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 33,99 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | 6,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.13 | $14.67 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 10,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 5,09 млрд $ |
Дивиденды
EMN и LIN — дивидендные акции. Доходность: EMN — 4.73%, LIN — 1.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, LIN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 95.49%, LIN — 39.92%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.73% | 1.20% | |
| Годовые дивиденды | $1.68 | $3.20 | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | 39.92% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.90% | -5.47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EMN приходится на ноябре (+5.05%), а LIN — на ноябре (+4.05%). Слабые месяцы: для EMN — сентябрь (-2.10%), для LIN — сентябрь (-0.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +4.87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или Linde plc?
У кого выше рентабельность — EMN или LIN?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и Linde plc?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или Linde plc?
У кого выше маржинальность — EMN или LIN?
Какая акция лучше по технике — EMN или LIN?
Что лучше купить — EMN или LIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией