Сравнение EMN vs LIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EMN — P/E 19,03 vs 31,49 у LIN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу EMN: 0,95 vs 6,39 у LIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EMN дешевле: 1,38 против 5,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10,18 vs 18,53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LIN составляет 18,87%, что превышает показатель EMN (7,42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LIN впереди: 20,56% против 4,99% у EMN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0,86, LIN — 0,72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,03 | 31,49 | |
| P/B | 1,38 | 5,80 | |
| P/S | 0,95 | 6,39 | |
| PEG | -0,41 | 3,09 | |
| EV/EBITDA | 10,18 | 18,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | 18,87% | |
| ROA | 2,87% | 8,25% | |
| Валовая маржа | 19,88% | 45,64% | |
| Операц. маржа | 9,41% | 28,66% | |
| Чистая маржа | 4,99% | 20,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,86 | 0,72 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,55% | 1,27% | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 39,49% | |
| EPS | $3,87 | $15,75 | |
| Балансовая стоим. | $54,02 | $87,82 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EMN сильнее: 69/100 против 25/100 у LIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EMN составляет 64,2 (нейтральная зона), у LIN — 39,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EMN выше на 4,1%, LIN — ниже на -4,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: EMN — 18,8 (нет тренда), LIN — 17,9 (нет тренда). LIN менее волатилен — бета 0,08 против 0,96 у EMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,17 | 39,42 | |
| Stochastic %K | 79,93 | 41,91 | |
| CCI (20) | 156,25 | -87,99 | |
| MFI | 66,14 | 48,01 | |
| Williams %R | -20,07 | -58,09 | |
| MACD гистограмма | 0,75 | -2,08 | |
| Momentum (10) | 5,44 | -22,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,77 | 17,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,47% | -0,73% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,33% | -2,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,12% | -4,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,09% | +3,25% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 41,22 | 81,99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 0,08 | |
| ATR % | 2,82% | 2,33% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | 0,16 | |
| RS Rating | 59,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -11,78 | -10,62 | |
| BB ширина | 13,13 | 10,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EMN — 8,75 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LIN: +3,00% г/г vs -6,70%. EMN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: EMN — 474 млн $, LIN — 6,90 млрд $. LIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: EMN генерирует 424 млн $, LIN — 5,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 33,99 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.70% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | 6,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.60% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $4,13 | $14,67 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 10,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 5,09 млрд $ |
Дивиденды
EMN и LIN — дивидендные акции. Доходность: EMN — 4,55%, LIN — 1,27%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, LIN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 86,43%, LIN — 39,49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EMN | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,55% | 1,27% | |
| Годовые дивиденды | $2,52 | $4,80 | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 39,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,29% | 2,51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EMN приходится на ноябре (+5,05%), а LIN — на ноябре (+4,05%). Слабые месяцы: для EMN — июнь (-2,81%), для LIN — сентябрь (-0,94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +15,44% против +4,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или Linde plc?
У кого выше рентабельность — EMN или LIN?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и Linde plc?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или Linde plc?
У кого выше маржинальность — EMN или LIN?
Какая акция лучше по технике — EMN или LIN?
Что лучше купить — EMN или LIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией