Сравнение EMN vs IFF

Тикер 1

Тикер 2

EMN18

21IFF

Инвесторы часто выбирают между EMN и IFF — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Специальная химия». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IFF крупнее в 2.3× (19,21 млрд $ vs 8,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EMN — P/E 20.19 vs 22.71 у IFF. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.77% против 5.90% у IFF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IFF — 7.78%, EMN — 4.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. EMN предлагает более высокую дивидендную доходность (4.73% vs 2.15%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу IFF сильнее: 46/100 против 28/100 у EMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между EMN и IFF зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Eastman Chemical Company

EMNNYSE

73,19 $+2,54 $ (+3,60%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.9

Качество

5.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

International Flavors & Fragrances Inc.

IFFNYSE

75,25 $+0,82 $ (+1,10%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 19,21 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.6

Качество

5.7

Рост

4.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EMNIFF

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EMN оценён рынком дешевле: 20.19 против 22.71 у IFF (разница составляет 11.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) EMN дешевле: 0.94 против 1.76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10.70 vs 12.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EMN составляет 6.77%, что превышает показатель IFF (5.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IFF впереди: 7.78% против 4.62% у EMN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0.89, IFF — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EMNIFF

Показатель	EMN	IFF
Мультипликаторы оценки
P/E	20.19	22.71
P/B	1.34	1.35
P/S	0.94	1.76
PEG	-0.36	0.04
EV/EBITDA	10.70	12.54
Рентабельность
ROE	6.77%	5.90%
ROA	2.62%	3.34%
Валовая маржа	19.77%	35.10%
Операц. маржа	9.35%	7.99%
Чистая маржа	4.62%	7.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.41
Текущая ликв.	1.47	1.49
Быстрая ликв.	0.71	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.73%	2.15%
Коэфф. выплат	95.49%	48.75%
EPS	$3.50	$3.28
Балансовая стоим.	$53.39	$55.29

Технический анализ

IFF набирает 46 из 100 по техническому скорингу, EMN — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EMN — 42.8 (нейтральная зона), IFF — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IFF торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как EMN ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: EMN — 14.6 (нет тренда), IFF — 20.1 (слабый тренд). По бете IFF стабильнее (0.84 vs 1.23). Дневная волатильность (ATR%) IFF составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EMNIFF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EMN	IFF
Осцилляторы
RSI (14)	42.77	50.62
Stochastic %K	25.31	31.99
CCI (20)	-121.57	-9.47
MFI	56.46	53.90
Williams %R	-74.69	-68.01
MACD гистограмма	-0.57	-0.35
Momentum (10)	-5.09	-8.50
Тренд
ADX	14.61	20.11
Цена vs EMA 9	-1.64%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-2.82%	-0.01%
Цена vs SMA 50	-2.48%	+2.97%
Цена vs SMA 200	+4.36%	+8.24%
Объём
CMF	-0.06	-0.04
Volume Ratio	155.40	177.62
Волатильность и статистика
Beta	1.23	0.84
ATR %	3.32%	3.74%
Sharpe (1г)	-0.33	-0.05
RS Rating	27.00	34.00
52w от хая	-15.36	-11.87
BB ширина	12.66	21.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EMN — 8,75 млрд $, IFF — 10,89 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IFF убыточен (чистая прибыль -374 млн $), тогда как EMN генерирует прибыль (474 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EMN генерирует 424 млн $, IFF — 256 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EMN	IFF
Выручка	8,75 млрд $	10,89 млрд $
Чистая прибыль	474 млн $	-374 млн $
EPS (TTM)	$4.13	$-1.46
Операц. Cash Flow	970 млн $	850 млн $
Free Cash Flow	424 млн $	256 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EMN — 4.73%, IFF — 2.15%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, IFF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 95.49%, IFF — 48.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EMN	IFF
Див. доходность	4.73%	2.15%
Годовые дивиденды	$1.68	$0.80
Коэфф. выплат	95.49%	48.75%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.90%	-23.83%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EMN — ноябре (+5.05%), для IFF — апреле (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EMN — сентябрь (-2.10%), для IFF — август (-4.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EMN

+1.9

+0.6

-1.6

+0.9

+1.0

-2.0

+0.7

-2.1

-0.6

+5.0

+0.2

IFF

+1.2

-3.8

-0.4

+4.0

-0.4

-1.2

+2.6

-4.4

-1.2

-0.3

+3.9

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или International Flavors & Fragrances Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Eastman Chemical Company: P/E 20.19 против 22.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EMN или IFF?

ROE EMN — 6.77%, IFF — 5.90%. EMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и International Flavors & Fragrances Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EMN — 4.73%, IFF — 2.15%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или International Flavors & Fragrances Inc.?

По объёму выручки: EMN — 8,75 млрд $, IFF — 10,89 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EMN или IFF?

Чистая маржа EMN — 4.62%, IFF — 7.78%. IFF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EMN или IFF?

Технический скоринг: EMN — 28/100, IFF — 46/100. IFF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EMN или IFF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EMN выигрывает 18, IFF — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией