Сравнение EMN vs IFF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E EMN оценён рынком дешевле: 19,03 против 78,80 у IFF. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) EMN дешевле: 0,95 против 2,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10,18 vs 18,21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EMN составляет 7,42%, что превышает показатель IFF (2,05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EMN впереди: 4,99% против 2,91% у IFF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EMN — 0,86, IFF — 0,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EMN | IFF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,03 | 78,80 | |
| P/B | 1,38 | 1,57 | |
| P/S | 0,95 | 2,20 | |
| PEG | -0,41 | 1,28 | |
| EV/EBITDA | 10,18 | 18,21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | 2,05% | |
| ROA | 2,87% | 1,15% | |
| Валовая маржа | 19,88% | 37,52% | |
| Операц. маржа | 9,41% | 7,78% | |
| Чистая маржа | 4,99% | 2,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,86 | 0,41 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 2,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 1,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,55% | 1,86% | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 141,03% | |
| EPS | $3,87 | $1,13 | |
| Балансовая стоим. | $54,02 | $54,72 | |
Технический анализ
IFF набирает 77 из 100 по техническому скорингу, EMN — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EMN — 64,2 (нейтральная зона), IFF — 64,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EMN на 4,1%, IFF на 10,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EMN — 18,8 (нет тренда), IFF — 18,1 (нет тренда). По бете IFF стабильнее (0,75 vs 0,96). Дневная волатильность (ATR%) IFF составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | IFF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,17 | 64,03 | |
| Stochastic %K | 79,93 | 80,09 | |
| CCI (20) | 156,25 | 166,46 | |
| MFI | 66,14 | 67,90 | |
| Williams %R | -20,07 | -19,91 | |
| MACD гистограмма | 0,75 | 0,93 | |
| Momentum (10) | 5,44 | 9,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,77 | 18,12 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,47% | +4,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,33% | +6,99% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,12% | +10,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,09% | +19,01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 41,22 | 71,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 0,75 | |
| ATR % | 2,82% | 3,23% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | 0,56 | |
| RS Rating | 57,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -11,78 | -3,83 | |
| BB ширина | 13,13 | 18,78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EMN — 8,75 млрд $, IFF — 10,89 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IFF растёт быстрее по выручке: -5,20% год к году против -6,70% у EMN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. IFF убыточен (чистая прибыль -361 млн $), тогда как EMN генерирует прибыль (474 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EMN генерирует 424 млн $, IFF — 256 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EMN | IFF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 10,89 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.70% | -5.20% | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | -361 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,13 | -$1,46 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | 850 млн $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | 256 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EMN — 4,55%, IFF — 1,86%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EMN платит дивиденды 13 лет подряд, IFF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EMN — 86,43%, IFF — 141,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EMN | IFF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,55% | 1,86% | |
| Годовые дивиденды | $2,52 | $1,20 | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | 141,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,29% | -17,40% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EMN — ноябре (+5,05%), для IFF — апреле (+4,05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EMN — июнь (-2,81%), для IFF — август (-4,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или International Flavors & Fragrances Inc.?
У кого выше рентабельность — EMN или IFF?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и International Flavors & Fragrances Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или International Flavors & Fragrances Inc.?
У кого выше маржинальность — EMN или IFF?
Какая акция лучше по технике — EMN или IFF?
Что лучше купить — EMN или IFF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией