Сравнение EMN vs FMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FMC отрицательный (-0,46) — компания генерирует убытки. EMN прибылен, P/E составляет 19,11. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FMC оценён ниже: 0,39 против 0,95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FMC — 0,78, у EMN — 1,39. ROE FMC отрицательный (-118,57%), что говорит об убыточности. EMN генерирует прибыль с ROE 7,42%. По этому критерию преимущество однозначно. FMC убыточен — чистая маржа -84,83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка FMC значительно выше: D/E 2,62 vs 0,86 у EMN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,11 | -0,46 | |
| P/B | 1,39 | 0,78 | |
| P/S | 0,95 | 0,39 | |
| PEG | -0,41 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 10,21 | -10,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,42% | -118,57% | |
| ROA | 2,87% | -30,16% | |
| Валовая маржа | 19,88% | 35,29% | |
| Операц. маржа | 9,41% | -71,60% | |
| Чистая маржа | 4,99% | -84,83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,86 | 2,62 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 1,99 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 1,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,53% | 8,06% | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | -6,38% | |
| EPS | $3,87 | -$22,01 | |
| Балансовая стоим. | $54,02 | $13,26 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EMN: скоринг 77/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EMN — 60,4, FMC — 41,4. Обе акции находятся в одной зоне. EMN торгуется выше SMA 50 (4,8%), тогда как FMC ниже этой средней (-8,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EMN выше SMA 200 (+6,1%), FMC — ниже (-25,9%). Долгосрочный тренд в пользу EMN. ADX: EMN — 20,8 (слабый тренд), FMC — 11,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EMN — 0,93, FMC — 1,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FMC составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,36 | 41,39 | |
| Stochastic %K | 83,78 | 12,34 | |
| CCI (20) | 66,41 | -88,86 | |
| MFI | 64,30 | 39,51 | |
| Williams %R | -16,22 | -87,66 | |
| MACD гистограмма | 0,32 | -0,03 | |
| Momentum (10) | 1,99 | -0,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,83 | 11,01 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,92% | -1,77% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,70% | -4,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,85% | -8,07% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,06% | -25,94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 46,25 | 80,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,93 | 1,54 | |
| ATR % | 2,52% | 5,43% | |
| Sharpe (1г) | 0,38 | -1,42 | |
| RS Rating | 50,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -11,38 | -75,07 | |
| BB ширина | 14,48 | 20,82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EMN генерирует 8,75 млрд $, FMC — 3,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: EMN — -6,70%, FMC — -18,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: EMN зарабатывает 474 млн $, а FMC фиксирует убыток (-2,24 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): EMN — 424 млн $, FMC — -176,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 3,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.70% | -18.30% | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | -2,24 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,13 | -$17,88 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | -80,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | -176,50 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EMN платит 4,53%, FMC — 8,06%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EMN — 13 лет, FMC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,53% | 8,06% | |
| Годовые дивиденды | $2,52 | $0,24 | |
| Коэфф. выплат | 86,43% | -6,38% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,29% | -34,36% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EMN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,05%), FMC — в марте (+5,82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EMN — июнь (-2,81%), FMC — октябрь (-6,48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или FMC Corporation?
У кого выше рентабельность — EMN или FMC?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и FMC Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или FMC Corporation?
Какая акция лучше по технике — EMN или FMC?
Что лучше купить — EMN или FMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией