Сравнение EMN vs FMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FMC отрицательный (-0.63) — компания генерирует убытки. EMN прибылен, P/E составляет 20.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FMC оценён ниже: 0.46 против 0.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FMC — 0.87, у EMN — 1.34. FMC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE FMC отрицательный (-83.04%), что говорит об убыточности. EMN генерирует прибыль с ROE 6.77%. По этому критерию преимущество однозначно. FMC убыточен — чистая маржа -72.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка FMC значительно выше: D/E 2.56 vs 0.89 у EMN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.19 | -0.63 | |
| P/B | 1.34 | 0.87 | |
| P/S | 0.94 | 0.46 | |
| PEG | -0.36 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 10.70 | -26.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.77% | -83.04% | |
| ROA | 2.62% | -26.59% | |
| Валовая маржа | 19.77% | 35.31% | |
| Операц. маржа | 9.35% | -59.51% | |
| Чистая маржа | 4.62% | -72.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 2.56 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 1.29 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.73% | 10.40% | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | -9.13% | |
| EPS | $3.50 | $-19.99 | |
| Балансовая стоим. | $53.39 | $14.76 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EMN: скоринг 28/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EMN — 42.8, FMC — 36.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EMN на -2.5%, FMC на -16.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EMN выше SMA 200 (+4.4%), FMC — ниже (-39.0%). Долгосрочный тренд в пользу EMN. ADX: EMN — 14.6 (нет тренда), FMC — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EMN — 1.23, FMC — 1.58. FMC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FMC составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.77 | 36.60 | |
| Stochastic %K | 25.31 | 14.10 | |
| CCI (20) | -121.57 | -128.17 | |
| MFI | 56.46 | 33.89 | |
| Williams %R | -74.69 | -85.90 | |
| MACD гистограмма | -0.57 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -5.09 | -2.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.61 | 20.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | -5.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.82% | -9.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.48% | -16.75% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.36% | -38.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 155.40 | 96.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.23 | 1.58 | |
| ATR % | 3.32% | 6.49% | |
| Sharpe (1г) | -0.33 | -1.35 | |
| RS Rating | 27.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -15.36 | -71.66 | |
| BB ширина | 12.66 | 25.67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EMN генерирует 8,75 млрд $, FMC — 3,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: EMN зарабатывает 474 млн $, а FMC фиксирует убыток (-2,24 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): EMN — 424 млн $, FMC — -176,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,75 млрд $ | 3,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474 млн $ | -2,24 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.13 | $-17.88 | |
| Операц. Cash Flow | 970 млн $ | -80,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 424 млн $ | -176,50 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EMN платит 4.73%, FMC — 10.40%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EMN — 13 лет, FMC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | EMN | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.73% | 10.40% | |
| Годовые дивиденды | $1.68 | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | 95.49% | -9.13% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.90% | -39.48% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EMN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.05%), FMC — в марте (+5.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EMN — сентябрь (-2.10%), FMC — октябрь (-6.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eastman Chemical Company или FMC Corporation?
У кого выше рентабельность — EMN или FMC?
Какие дивиденды у Eastman Chemical Company и FMC Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Eastman Chemical Company или FMC Corporation?
Какая акция лучше по технике — EMN или FMC?
Что лучше купить — EMN или FMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией