Сравнение EME vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

EME10

27VALE

Инвесторы часто выбирают между EME и VALE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Строительные материалы». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VALE крупнее в 1.9× (70,24 млрд $ vs 37,82 млрд $). VALE торгуется с P/E 24.17, тогда как EME — с P/E 28.79. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала EME составляет 38.34%, что превышает показатель VALE (7.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VALE впереди: 7.33% против 7.52% у EME. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VALE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.68% vs 0.15%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу EME сильнее: 57/100 против 42/100 у VALE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VALE побеждает по числу метрик: 27 против 10 у EME. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

EMCOR Group, Inc.

EMENYSE

849,20 $-3,95 $ (-0,46%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 37,82 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.9

Качество

8.9

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EMEVALE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VALE — P/E 24.17 vs 28.79 у EME. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) VALE дешевле: 1.77 против 2.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1.89 против 9.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 6.17 vs 18.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EME демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 38.34% против 7.68% у VALE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VALE — 7.33%, EME — 7.52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EME — 0.13, VALE — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EMEVALE

Показатель	EME	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	28.79	24.17
P/B	9.94	1.89
P/S	2.14	1.77
PEG	0.93	-0.48
EV/EBITDA	18.49	6.17
Рентабельность
ROE	38.34%	7.68%
ROA	14.04%	3.27%
Валовая маржа	19.54%	34.48%
Операц. маржа	9.89%	26.25%
Чистая маржа	7.52%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.51
Текущая ликв.	1.26	1.24
Быстрая ликв.	1.23	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.15%	6.68%
Коэфф. выплат	3.85%	151.21%
EPS	$29.63	$0.68
Балансовая стоим.	$85.85	$8.90

Технический анализ

EME набирает 57 из 100 по техническому скорингу, VALE — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EME — 45.0 (нейтральная зона), VALE — 47.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EME на 4.3%, VALE на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EME — 22.5 (слабый тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). По бете VALE стабильнее (1.19 vs 1.66). Дневная волатильность (ATR%) EME составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EMEVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EME	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	45.00	47.93
Stochastic %K	12.57	37.37
CCI (20)	-97.57	-46.01
MFI	49.95	48.77
Williams %R	-87.43	-62.63
MACD гистограмма	-12.25	-0.07
Momentum (10)	-90.60	-0.14
Тренд
ADX	22.46	15.75
Цена vs EMA 9	-4.08%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-3.47%	-0.95%
Цена vs SMA 50	+4.26%	+0.89%
Цена vs SMA 200	+21.23%	+20.74%
Объём
CMF	0.15	-0.07
Volume Ratio	73.14	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.66	1.19
ATR %	3.58%	2.92%
Sharpe (1г)	1.62	1.63
RS Rating	88.00	84.00
52w от хая	-10.38	-8.86
BB ширина	14.01	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EME — 16,99 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EME — 1,27 млрд $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: EME генерирует 1,19 млрд $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EME	VALE
Выручка	16,99 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	1,27 млрд $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$28.19	$0.58
Операц. Cash Flow	1,30 млрд $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	3,06 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EME — 0.15%, VALE — 6.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EME платит дивиденды 13 лет подряд, VALE — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): EME — +9.00%, VALE — +26.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EME — 3.85%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EME	VALE
Див. доходность	0.15%	6.68%
Годовые дивиденды	$0.80	$1.39
Коэфф. выплат	3.85%	151.21%
Лет выплат	13.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.00%	26.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EME — июле (+7.04%), для VALE — ноябре (+7.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EME — декабрь (-1.65%), для VALE — август (-3.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EME: +32.40% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EME

+1.1

+2.6

-0.4

+4.9

+2.7

+3.3

+7.0

+3.0

+0.6

+4.3

+4.9

-1.6

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EMCOR Group, Inc. или Vale S.A.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vale S.A.: P/E 24.17 против 28.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EME или VALE?

ROE EME — 38.34%, VALE — 7.68%. EME демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EMCOR Group, Inc. и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EME — 0.15%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EMCOR Group, Inc. или Vale S.A.?

По объёму выручки: EME — 16,99 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EME или VALE?

Чистая маржа EME — 7.52%, VALE — 7.33%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — EME или VALE?

Технический скоринг: EME — 57/100, VALE — 42/100. EME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EME или VALE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EME выигрывает 10, VALE — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией