Сравнение ELV vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

ELV30

12VEEV

Инвесторы часто выбирают между ELV и VEEV — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинские услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ELV крупнее в 3.3× (84,65 млрд $ vs 25,83 млрд $). ELV торгуется с P/E 16.66, тогда как VEEV — с P/E 29.83. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. VEEV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.41% против 11.95% у ELV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VEEV — 28.44%, ELV — 2.62%. У VEEV маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: ELV обеспечивает 1.73% годовой доходности, VEEV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ELV сильнее: 82/100 против 31/100 у VEEV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:12 — убедительное преимущество ELV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Elevance Health Inc.

ELVNYSE

389,82 $-6,39 $ (-1,61%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 84,65 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.7

Качество

6.2

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ELVVEEV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELV — P/E 16.66 vs 29.83 у VEEV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ELV дешевле: 0.43 против 8.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELV дешевле: 1.99 против 3.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ELV оценён ниже: 12.14 vs 26.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VEEV составляет 13.41%, что превышает показатель ELV (11.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VEEV впереди: 28.44% против 2.62% у ELV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELV — 0.73, VEEV — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ELVVEEV

Показатель	ELV	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	16.66	29.83
P/B	1.99	3.76
P/S	0.43	8.43
PEG	-1.92	1.14
EV/EBITDA	12.14	26.77
Рентабельность
ROE	11.95%	13.41%
ROA	4.17%	10.12%
Валовая маржа	23.16%	75.53%
Операц. маржа	3.81%	28.68%
Чистая маржа	2.62%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.01
Текущая ликв.	1.48	4.89
Быстрая ликв.	1.48	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.73%	0.00%
Коэфф. выплат	28.97%	0.00%
EPS	$23.78	$5.53
Балансовая стоим.	$199.74	$43.90

Технический анализ

ELV набирает 82 из 100 по техническому скорингу, VEEV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELV — 71.2 (зона перекупленности), VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ELV выше на 19.0%, VEEV — ниже на -2.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ELV выше SMA 200 (+20.0%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу ELV. Сила тренда по ADX: ELV — 53.8 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). ELV имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VEEV. По бете ELV стабильнее (0.43 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает ELV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELVVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELV	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	71.21	50.66
Stochastic %K	71.28	54.48
CCI (20)	114.11	-2.96
MFI	54.71	25.05
Williams %R	-28.72	-45.52
MACD гистограмма	0.14	0.60
Momentum (10)	21.50	-2.39
Тренд
ADX	53.75	12.59
Цена vs EMA 9	+1.23%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+1.04%
Цена vs SMA 50	+19.03%	-2.44%
Цена vs SMA 200	+19.96%	-28.14%
Объём
CMF	0.39	-0.45
Volume Ratio	57.71	35.78
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.69
ATR %	2.75%	4.10%
Sharpe (1г)	0.21	-0.92
RS Rating	37.00	14.00
52w от хая	-4.06	-46.87
BB ширина	17.50	12.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELV — 199,13 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ELV — 5,66 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. ELV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELV генерирует 3,17 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELV	VEEV
Выручка	199,13 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	5,66 млрд $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$25.18	$5.55
Операц. Cash Flow	4,29 млрд $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	3,17 млрд $	1,39 млрд $

Дивиденды

ELV выплачивает дивиденды с доходностью 1.73% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ELV выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.

Показатель	ELV	VEEV
Див. доходность	1.73%	—
Годовые дивиденды	$3.44	—
Коэфф. выплат	28.97%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.31%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELV — ноябре (+6.74%), для VEEV — мае (+6.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ELV — сентябрь (-2.22%), для VEEV — декабрь (-5.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +14.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELV

+1.3

-1.0

+1.1

+6.1

+0.3

-0.8

-1.4

+1.6

-2.2

+3.1

+6.7

-0.2

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elevance Health Inc. или Veeva Systems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Elevance Health Inc.: P/E 16.66 против 29.83. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELV или VEEV?

ROE ELV — 11.95%, VEEV — 13.41%. VEEV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elevance Health Inc. и Veeva Systems Inc.?

Elevance Health Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.73%. Veeva Systems Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Elevance Health Inc. или Veeva Systems Inc.?

По объёму выручки: ELV — 199,13 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELV или VEEV?

Чистая маржа ELV — 2.62%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELV или VEEV?

Технический скоринг: ELV — 82/100, VEEV — 31/100. ELV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELV или VEEV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ELV выигрывает 30, VEEV — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией