Сравнение ELV vs UNH

Тикер 1

Тикер 2

ELV27

14UNH

Сравнение Elevance Health Inc. (ELV) и UnitedHealth Group Incorporated (UNH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинские услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации UNH крупнее в 4.1× (347,35 млрд $ vs 84,65 млрд $). ELV торгуется с P/E 16.66, тогда как UNH — с P/E 28.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует UNH (12.40% vs 11.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UNH — 2.68%, у ELV — 2.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности UNH впереди: 2.31% годовых против 1.73% у ELV. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 82/100 и 86/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте ELV уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Elevance Health Inc.

ELVNYSE

389,82 $-6,39 $ (-1,61%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 84,65 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.7

Качество

6.2

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

UnitedHealth Group Incorporated

UNHNYSE

382,48 $-0,82 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 347,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.3

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELVUNH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELV — P/E 16.66 vs 28.96 у UNH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ELV: 0.43 vs 0.77 у UNH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ELV — 1.99, у UNH — 3.36. EV/EBITDA ELV — 12.14, у UNH — 17.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UNH — 12.40%, у ELV — 11.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UNH удерживает чистую маржу на уровне 2.68%, опережая ELV (2.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELV — 0.73, у UNH — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELVUNH

Показатель	ELV	UNH
Мультипликаторы оценки
P/E	16.66	28.96
P/B	1.99	3.36
P/S	0.43	0.77
PEG	-1.92	-0.65
EV/EBITDA	12.14	17.32
Рентабельность
ROE	11.95%	12.40%
ROA	4.17%	3.85%
Валовая маржа	23.16%	18.80%
Операц. маржа	3.81%	4.19%
Чистая маржа	2.62%	2.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.75
Текущая ликв.	1.48	0.80
Быстрая ликв.	1.48	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.73%	2.31%
Коэфф. выплат	28.97%	66.50%
EPS	$23.78	$13.24
Балансовая стоим.	$199.74	$115.74

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 82/100 и 86/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ELV составляет 71.2 (зона перекупленности), у UNH — 65.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ELV и UNH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.0% и +17.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ELV — 53.8 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ELV менее волатилен — бета 0.43 против 0.67 у UNH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ELVUNH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELV	UNH
Осцилляторы
RSI (14)	71.21	65.61
Stochastic %K	71.28	54.58
CCI (20)	114.11	56.60
MFI	54.71	45.77
Williams %R	-28.72	-45.42
MACD гистограмма	0.14	-1.65
Momentum (10)	21.50	16.02
Тренд
ADX	53.75	50.63
Цена vs EMA 9	+1.23%	-0.76%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+2.86%
Цена vs SMA 50	+19.03%	+17.48%
Цена vs SMA 200	+19.96%	+19.07%
Объём
CMF	0.39	0.33
Volume Ratio	57.71	117.63
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.67
ATR %	2.75%	2.44%
Sharpe (1г)	0.21	0.61
RS Rating	37.00	67.00
52w от хая	-4.06	-5.16
BB ширина	17.50	14.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELV — 199,13 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ELV — 5,66 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELV — 3,17 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELV	UNH
Выручка	199,13 млрд $	447,57 млрд $
Чистая прибыль	5,66 млрд $	12,06 млрд $
EPS (TTM)	$25.18	$13.23
Операц. Cash Flow	4,29 млрд $	19,70 млрд $
Free Cash Flow	3,17 млрд $	16,07 млрд $

Дивиденды

ELV и UNH — дивидендные акции. Доходность: ELV — 1.73%, UNH — 2.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ELV — 13 лет, UNH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELV — 28.97%, UNH — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELV	UNH
Див. доходность	1.73%	2.31%
Годовые дивиденды	$3.44	$2.21
Коэфф. выплат	28.97%	66.50%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.31%	-16.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELV приходится на ноябре (+6.74%), а UNH — на ноябре (+5.72%). Наименее удачные месяцы: ELV — сентябрь (-2.22%), UNH — февраль (-3.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +14.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELV

+1.3

-1.0

+1.1

+6.1

+0.3

-0.8

-1.4

+1.6

-2.2

+3.1

+6.7

-0.2

UNH

-1.5

-3.0

+1.2

+4.9

-0.8

+1.4

+1.7

+2.6

-0.1

+4.3

+5.7

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elevance Health Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

По P/E Elevance Health Inc. оценена ниже: 16.66 против 28.96. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELV или UNH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELV — 11.95%, UNH — 12.40%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Elevance Health Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ELV — 1.73%, UNH — 2.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Elevance Health Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

Выручка ELV за TTM — 199,13 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. UNH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELV или UNH?

Чистая маржа ELV — 2.62%, UNH — 2.68%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ELV или UNH?

Технический скоринг: ELV — 82/100, UNH — 86/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELV или UNH?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу ELV по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией