Сравнение ELV vs HUM

Тикер 1

Тикер 2

ELV28

14HUM

ELV против HUM — два эмитента индустрии «Медицинские услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ELV крупнее в 2.3× (84,65 млрд $ vs 36,46 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ELV выглядит привлекательнее: 16.66 против 32.38. Премия к оценке HUM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ELV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.95% против 6.19% у HUM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELV — 2.62%, HUM — 0.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ELV составляет 1.73%, у HUM — 1.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ELV набирает 82 из 100 по техническому скорингу, HUM — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:14 — убедительное преимущество ELV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Elevance Health Inc.

ELVNYSE

389,82 $-6,39 $ (-1,61%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 84,65 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.7

Качество

6.2

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Humana Inc.

HUMNYSE

303,68 $-0,42 $ (-0,14%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 36,46 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

5.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELVHUM

Фундаментальный анализ

ELV торгуется с P/E 16.66, тогда как HUM — с P/E 32.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) HUM оценён ниже: 0.27 против 0.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ELV оценён ниже: 12.14 vs 15.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ELV составляет 11.95%, что превышает показатель HUM (6.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELV впереди: 2.62% против 0.82% у HUM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELV — 0.73, HUM — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ELVHUM

Показатель	ELV	HUM
Мультипликаторы оценки
P/E	16.66	32.38
P/B	1.99	1.97
P/S	0.43	0.27
PEG	-1.92	-0.96
EV/EBITDA	12.14	15.98
Рентабельность
ROE	11.95%	6.19%
ROA	4.17%	2.04%
Валовая маржа	23.16%	14.01%
Операц. маржа	3.81%	1.01%
Чистая маржа	2.62%	0.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.75
Текущая ликв.	1.48	1.26
Быстрая ликв.	1.48	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.73%	1.16%
Коэфф. выплат	28.97%	37.96%
EPS	$23.78	$9.39
Балансовая стоим.	$199.74	$154.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу ELV: скоринг 82/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ELV — 71.2, HUM — 80.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ELV на 19.0%, HUM на 41.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ELV — 53.8 (выраженный тренд), HUM — 49.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета ELV — 0.43, HUM — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELVHUM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELV	HUM
Осцилляторы
RSI (14)	71.21	80.10
Stochastic %K	71.28	86.38
CCI (20)	114.11	101.34
MFI	54.71	72.66
Williams %R	-28.72	-13.62
MACD гистограмма	0.14	3.57
Momentum (10)	21.50	57.77
Тренд
ADX	53.75	49.76
Цена vs EMA 9	+1.23%	+3.60%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+13.18%
Цена vs SMA 50	+19.03%	+41.33%
Цена vs SMA 200	+19.96%	+24.14%
Объём
CMF	0.39	0.30
Volume Ratio	57.71	64.19
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.60
ATR %	2.75%	3.91%
Sharpe (1г)	0.21	0.73
RS Rating	37.00	64.00
52w от хая	-4.06	-3.64
BB ширина	17.50	51.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELV генерирует 199,13 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ELV — 5,66 млрд $, HUM — 1,19 млрд $. ELV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELV генерирует 3,17 млрд $, HUM — 375 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELV	HUM
Выручка	199,13 млрд $	129,66 млрд $
Чистая прибыль	5,66 млрд $	1,19 млрд $
EPS (TTM)	$25.18	$9.87
Операц. Cash Flow	4,29 млрд $	921 млн $
Free Cash Flow	3,17 млрд $	375 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ELV платит 1.73%, HUM — 1.16%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ELV платит дивиденды 13 лет подряд, HUM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELV — 28.97%, HUM — 37.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELV	HUM
Див. доходность	1.73%	1.16%
Годовые дивиденды	$3.44	$1.77
Коэфф. выплат	28.97%	37.96%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.31%	-8.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.74%), HUM — в апреле (+5.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ELV — сентябрь (-2.22%), для HUM — январь (-4.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ELV: +14.44% против +7.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELV

+1.3

-1.0

+1.1

+6.1

+0.3

-0.8

-1.4

+1.6

-2.2

+3.1

+6.7

-0.2

HUM

-4.1

-0.7

-1.9

+5.5

+1.0

+1.1

+0.9

+3.9

-4.1

+4.9

+3.5

-2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elevance Health Inc. или Humana Inc.?

Мультипликатор P/E у Elevance Health Inc. ниже (16.66 vs 32.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELV или HUM?

ROE ELV — 11.95%, HUM — 6.19%. ELV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elevance Health Inc. и Humana Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ELV — 1.73%, HUM — 1.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Elevance Health Inc. или Humana Inc.?

По объёму выручки: ELV — 199,13 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELV или HUM?

Чистая маржа ELV — 2.62%, HUM — 0.82%. ELV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELV или HUM?

Технический скоринг: ELV — 82/100, HUM — 73/100. ELV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELV или HUM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ELV выигрывает 28, HUM — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией