Сравнение ELS vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

ELS22

19VTR

Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTR крупнее в 3.5× (42,78 млрд $ vs 12,23 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ELS выглядит привлекательнее: 31.68 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE ELS — 22.01%, у VTR — 2.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELS удерживает чистую маржу на уровне 24.67%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ELS составляет 3.31%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ELS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Equity LifeStyle Properties, Inc.

ELSNYSE

63,06 $+0,05 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,23 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.1

Качество

6.5

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ELSVTR

Фундаментальный анализ

ELS торгуется с P/E 31.68, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B VTR — 3.21, у ELS — 6.93. EV/EBITDA VTR — 22.68, у ELS — 25.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELS (22.01% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELS — 24.67%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELS — 1.87, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELSVTR

Показатель	ELS	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	31.68	162.02
P/B	6.93	3.21
P/S	7.83	7.02
PEG	-61.14	2.32
EV/EBITDA	25.44	22.68
Рентабельность
ROE	22.01%	2.10%
ROA	6.70%	0.94%
Валовая маржа	31.52%	-4.26%
Операц. маржа	34.65%	13.38%
Чистая маржа	24.67%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	0.97
Текущая ликв.	0.18	0.15
Быстрая ликв.	0.18	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.31%	2.21%
Коэфф. выплат	107.10%	342.83%
EPS	$1.99	$0.55
Балансовая стоим.	$9.40	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ELS — 48.9, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VTR выше на 3.8%, ELS — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ELS — 14.7 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, ELS — 0.00. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ELSVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELS	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	48.90	58.17
Stochastic %K	62.68	58.93
CCI (20)	14.35	77.87
MFI	60.56	59.14
Williams %R	-37.32	-41.07
MACD гистограмма	0.03	0.01
Momentum (10)	-0.31	1.98
Тренд
ADX	14.74	13.05
Цена vs EMA 9	+0.56%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+0.09%	+1.44%
Цена vs SMA 50	-1.32%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+0.45%	+14.55%
Объём
CMF	-0.16	0.05
Volume Ratio	65.72	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.00	-0.02
ATR %	1.64%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.42	1.57
RS Rating	39.00	73.00
52w от хая	-8.48	-2.62
BB ширина	3.78	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELS генерирует 1,53 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ELS — 386,51 млн $, VTR — 251,38 млн $. ELS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELS — 334,06 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELS	VTR
Выручка	1,53 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	386,51 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$1.93	$0.55
Операц. Cash Flow	571,15 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	334,06 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ELS платит 3.31%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ELS — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELS — 107.10%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ELS	VTR
Див. доходность	3.31%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.08	$1.04
Коэфф. выплат	107.10%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.65%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.47%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ELS — сентябрь (-4.04%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +7.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELS

+2.2

+0.6

-1.9

+1.5

+1.3

+1.5

+3.5

+0.2

-4.0

+1.3

+1.7

-0.1

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Equity LifeStyle Properties, Inc. ниже (31.68 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELS или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELS — 22.01%, VTR — 2.10%. Преимущество у ELS.

Какие дивиденды у Equity LifeStyle Properties, Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ELS — 3.31%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Ventas, Inc.?

Выручка ELS за TTM — 1,53 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELS или VTR?

Чистая маржа ELS — 24.67%, VTR — 4.25%. ELS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELS или VTR?

Технический скоринг: ELS — 42/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELS или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу ELS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией