Сравнение ELS vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

ELS17

27VNO

ELS против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ELS крупнее в 2.1× (12,23 млрд $ vs 5,95 млрд $). VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как ELS — с P/E 31.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ELS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.01% против 13.17% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, ELS — 24.67%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность ELS составляет 3.31%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ELS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VNO уверенно лидирует со счётом 27:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Equity LifeStyle Properties, Inc.

ELSNYSE

63,06 $+0,05 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,23 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.1

Качество

6.5

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELSVNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VNO — P/E 7.54 vs 31.68 у ELS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 3.29 против 7.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 6.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 25.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ELS составляет 22.01%, что превышает показатель VNO (13.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 24.67% у ELS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELS — 1.87, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELS ниже 1 (0.18), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELSVNO

Показатель	ELS	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	31.68	7.54
P/B	6.93	1.00
P/S	7.83	3.29
PEG	-61.14	0.01
EV/EBITDA	25.44	8.11
Рентабельность
ROE	22.01%	13.17%
ROA	6.70%	5.00%
Валовая маржа	31.52%	73.25%
Операц. маржа	34.65%	13.30%
Чистая маржа	24.67%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	1.40
Текущая ликв.	0.18	1.92
Быстрая ликв.	0.18	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.31%	2.34%
Коэфф. выплат	107.10%	25.57%
EPS	$1.99	$4.19
Балансовая стоим.	$9.40	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ELS — 48.9, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. VNO торгуется выше SMA 50 (11.8%), тогда как ELS ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ELS выше SMA 200 (+0.5%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу ELS. Сила тренда по ADX: ELS — 14.7 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Волатильность: бета ELS — 0.00, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELSVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELS	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	48.90	58.82
Stochastic %K	62.68	74.08
CCI (20)	14.35	46.42
MFI	60.56	53.67
Williams %R	-37.32	-25.92
MACD гистограмма	0.03	-0.09
Momentum (10)	-0.31	0.04
Тренд
ADX	14.74	15.56
Цена vs EMA 9	+0.56%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+0.09%	+3.77%
Цена vs SMA 50	-1.32%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+0.45%	-6.17%
Объём
CMF	-0.16	0.14
Volume Ratio	65.72	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.00	1.24
ATR %	1.64%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.61
RS Rating	39.00	20.00
52w от хая	-8.48	-27.14
BB ширина	3.78	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELS генерирует 1,53 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ELS — 386,51 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELS генерирует 334,06 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELS	VNO
Выручка	1,53 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	386,51 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$1.93	$4.40
Операц. Cash Flow	571,15 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	334,06 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ELS платит 3.31%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ELS платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELS — 107.10%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ELS	VNO
Див. доходность	3.31%	2.34%
Годовые дивиденды	$1.08	$0.74
Коэфф. выплат	107.10%	25.57%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.65%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.47%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ELS — сентябрь (-4.04%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELS

+2.2

+0.6

-1.9

+1.5

+1.3

+1.5

+3.5

+0.2

-4.0

+1.3

+1.7

-0.1

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 31.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELS или VNO?

ROE ELS — 22.01%, VNO — 13.17%. ELS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Equity LifeStyle Properties, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ELS — 3.31%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: ELS — 1,53 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELS или VNO?

Чистая маржа ELS — 24.67%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELS или VNO?

Технический скоринг: ELS — 42/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELS или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ELS выигрывает 17, VNO — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией