ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ELS vs SPG

Тикер 1
Тикер 2
ELS13
30SPG
Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) и Simon Property Group, Inc. (SPG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 5.4× (66,56 млрд $ vs 12,23 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 31.68 у ELS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 22.01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у ELS — 24.67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SPG составляет 4.24%, у ELS — 3.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SPG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, ELS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:13 в пользу SPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
ELS
Equity LifeStyle Properties, Inc.
ELSNYSE
63,06 $+0,05 $ (+0,08%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 12,23 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
5.1
Качество
6.5
Рост
6.1
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
204,90 $+0,80 $ (+0,39%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 66,56 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
7.1
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

ELSSPG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 31.68 у ELS (разница составляет 55.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ELS оценён ниже: 7.83 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ELS — 6.93, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у ELS — 25.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у ELS — 22.01%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая ELS (24.67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELS — 1.87, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELS ниже 1 (0.18), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELSSPG
ПоказательELSSPGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E31.6814.13
P/B6.9313.61
P/S7.839.97
PEG-61.140.11
EV/EBITDA25.4412.29
Рентабельность
ROE22.01%125.93%
ROA6.70%11.81%
Валовая маржа31.52%85.24%
Операц. маржа34.65%48.28%
Чистая маржа24.67%70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.875.96
Текущая ликв.0.180.84
Быстрая ликв.0.180.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.31%4.24%
Коэфф. выплат107.10%64.93%
EPS$1.99$14.45
Балансовая стоим.$9.40$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPG: скоринг 60/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELS — 48.9, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SPG выше на 4.2%, ELS — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ELS — 14.7 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ELS — 0.00, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ELSSPG
Общая оценка
42
60
Осцилляторы
53
55
Тренд
42
63
Объём
31
44
Волатильность
60
58
ИндикаторELSSPGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.9050.57
Stochastic %K62.6828.39
CCI (20)14.35-104.44
MFI60.5637.39
Williams %R-37.32-71.61
MACD гистограмма0.03-0.67
Momentum (10)-0.31-1.45
Тренд
ADX14.7412.40
Цена vs EMA 9+0.56%+1.29%
Цена vs EMA 20+0.09%+1.43%
Цена vs SMA 50-1.32%+4.23%
Цена vs SMA 200+0.45%+9.73%
Объём
CMF-0.16-0.12
Volume Ratio65.72129.44
Волатильность и статистика
Beta0.000.49
ATR %1.64%1.78%
Sharpe (1г)-0.420.66
RS Rating39.0058.00
52w от хая-8.48-2.00
BB ширина3.783.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELS генерирует 1,53 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ELS — 386,51 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELS — 334,06 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательELSSPGЛидер
Выручка1,53 млрд $6,36 млрд $
Чистая прибыль386,51 млн $4,61 млрд $
EPS (TTM)$1.93$14.14
Операц. Cash Flow571,15 млн $4,48 млрд $
Free Cash Flow334,06 млн $3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ELS платит 3.31%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ELS — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELS — 107.10%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательELSSPGЛидер
Див. доходность3.31%4.24%
Годовые дивиденды$1.08$4.45
Коэфф. выплат107.10%64.93%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-5.65%-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.47%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ELS — сентябрь (-4.04%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ELS: +7.76% против +7.09%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ELS
+2.2
+0.6
-1.9
+1.5
+1.3
+1.5
+3.5
+0.2
-4.0
+1.3
+1.7
-0.1
SPG
+0.8
+2.0
-7.1
+1.8
-2.3
+2.3
+1.6
+1.1
-1.9
+1.6
+6.2
+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 31.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ELS или SPG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ELS — 22.01%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.
Какие дивиденды у Equity LifeStyle Properties, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность ELS — 3.31%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Выручка ELS за TTM — 1,53 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ELS или SPG?
Чистая маржа ELS — 24.67%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ELS или SPG?
Технический скоринг: ELS — 42/100, SPG — 60/100. SPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ELS или SPG?
Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией