Сравнение ELS vs NLY

Тикер 1

Тикер 2

ELS24

20NLY

ELS против NLY — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как ELS — с P/E 31.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ELS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.01% против 14.41% у NLY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 31.96%, ELS — 24.67%. У NLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у ELS — 3.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ELS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Equity LifeStyle Properties, Inc.

ELSNYSE

63,06 $+0,05 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,23 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.1

Качество

6.5

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELSNLY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NLY — P/E 7.13 vs 31.68 у ELS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 7.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 6.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 25.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ELS составляет 22.01%, что превышает показатель NLY (14.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 24.67% у ELS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELS — 1.87, NLY — 7.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELSNLY

Показатель	ELS	NLY
Мультипликаторы оценки
P/E	31.68	7.13
P/B	6.93	0.96
P/S	7.83	2.31
PEG	-61.14	0.03
EV/EBITDA	25.44	18.14
Рентабельность
ROE	22.01%	14.41%
ROA	6.70%	1.58%
Валовая маржа	31.52%	99.22%
Операц. маржа	34.65%	105.21%
Чистая маржа	24.67%	31.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	7.18
Текущая ликв.	0.18	0.03
Быстрая ликв.	0.18	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.31%	12.99%
Коэфф. выплат	107.10%	91.72%
EPS	$1.99	$3.02
Балансовая стоим.	$9.40	$22.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу ELS: скоринг 42/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELS — 48.9, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ELS на -1.3%, NLY на -2.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ELS выше SMA 200 (+0.5%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу ELS. Сила тренда по ADX: ELS — 14.7 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета ELS — 0.00, NLY — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ELSNLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELS	NLY
Осцилляторы
RSI (14)	48.90	39.45
Stochastic %K	62.68	21.07
CCI (20)	14.35	-162.91
MFI	60.56	20.95
Williams %R	-37.32	-78.93
MACD гистограмма	0.03	-0.14
Momentum (10)	-0.31	-0.98
Тренд
ADX	14.74	23.29
Цена vs EMA 9	+0.56%	-1.30%
Цена vs EMA 20	+0.09%	-2.40%
Цена vs SMA 50	-1.32%	-2.07%
Цена vs SMA 200	+0.45%	-2.16%
Объём
CMF	-0.16	-0.27
Volume Ratio	65.72	104.01
Волатильность и статистика
Beta	0.00	0.65
ATR %	1.64%	1.79%
Sharpe (1г)	-0.42	0.31
RS Rating	39.00	51.00
52w от хая	-8.48	-12.07
BB ширина	3.78	8.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELS генерирует 1,53 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ELS — 386,51 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELS генерирует 334,06 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELS	NLY
Выручка	1,53 млрд $	6,70 млрд $
Чистая прибыль	386,51 млн $	2,03 млрд $
EPS (TTM)	$1.93	$2.92
Операц. Cash Flow	571,15 млн $	692,91 млн $
Free Cash Flow	334,06 млн $	-222,16 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ELS платит 3.31%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ELS платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELS — 107.10%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ELS	NLY
Див. доходность	3.31%	12.99%
Годовые дивиденды	$1.08	$0.70
Коэфф. выплат	107.10%	91.72%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.65%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.47%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ELS — сентябрь (-4.04%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELS

+2.2

+0.6

-1.9

+1.5

+1.3

+1.5

+3.5

+0.2

-4.0

+1.3

+1.7

-0.1

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (7.13 vs 31.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELS или NLY?

ROE ELS — 22.01%, NLY — 14.41%. ELS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Equity LifeStyle Properties, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ELS — 3.31%, NLY — 12.99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

По объёму выручки: ELS — 1,53 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELS или NLY?

Чистая маржа ELS — 24.67%, NLY — 31.96%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELS или NLY?

Технический скоринг: ELS — 42/100, NLY — 21/100. ELS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELS или NLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ELS выигрывает 24, NLY — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией