Сравнение ELMT vs VSEH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ELMT имеет отрицательный P/E (-24,64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSEH прибылен с P/E 8,06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VSEH оценён ниже: 0,20 против 1,39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ELMT — 1,53, у VSEH — 6,76. EV/EBITDA VSEH — 2,76, у ELMT — 13,63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ELMT работает в убыток — ROE -5,90%, тогда как VSEH показывает рентабельность 83,89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ELMT (-5,88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELMT — 1,77, у VSEH — 11,19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ELMT | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24,64 | 8,06 | |
| P/B | 1,53 | 6,76 | |
| P/S | 1,39 | 0,20 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 13,63 | 2,76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,90% | 83,89% | |
| ROA | -2,13% | 6,88% | |
| Валовая маржа | 26,73% | 32,79% | |
| Операц. маржа | -2,15% | 6,28% | |
| Чистая маржа | -5,88% | 2,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,77 | 11,19 | |
| Текущая ликв. | 2,53 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,57% | |
| Коэфф. выплат | — | 21,79% | |
| EPS | — | $9,18 | |
| Балансовая стоим. | $0,07 | $11,66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ELMT — 60,7, VSEH — 66,5. Обе акции находятся в одной зоне. ELMT и VSEH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,7% и +10,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VSEH выше SMA 200 (+2,9%), ELMT — ниже (-8,9%). Долгосрочный тренд в пользу VSEH. ADX: ELMT — 43,3 (выраженный тренд), VSEH — 38,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ELMT — 0,47, VSEH — 0,75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ELMT составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELMT | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,69 | 66,45 | |
| Stochastic %K | 60,17 | 88,80 | |
| CCI (20) | 71,30 | 83,62 | |
| MFI | 77,98 | 86,68 | |
| Williams %R | -39,83 | -11,20 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 1,37 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 9,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,27 | 38,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,09% | +2,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,80% | +7,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,74% | +10,89% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,90% | +2,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 20,54 | 41,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,75 | |
| ATR % | 5,33% | 4,05% | |
| Sharpe (1г) | -0,69 | -0,22 | |
| RS Rating | 51,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -24,65 | -11,78 | |
| BB ширина | 49,68 | 47,81 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ELMT генерирует 38,60 млрд ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSEH — +7,50%, ELMT — -12,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ELMT убыточен (чистая прибыль -2,27 млрд ₽), тогда как VSEH генерирует прибыль (3,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ELMT — -5,77 млрд ₽, VSEH — 14,67 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ELMT | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 38,60 млрд ₽ | 182,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -12.30% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | -2,27 млрд ₽ | 3,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +402.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $6,74 | |
| Операц. Cash Flow | -48 млн ₽ | 15,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -5,77 млрд ₽ | 14,67 млрд ₽ |
Дивиденды
VSEH выплачивает дивиденды с доходностью 9,57% годовых, тогда как ELMT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELMT — 2 лет, VSEH — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ELMT | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,57% | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $6,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 21,79% | |
| Лет выплат | 2 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Элемент или ВсеИнструменты.ру?
У кого выше рентабельность — ELMT или VSEH?
Какие дивиденды у Элемент и ВсеИнструменты.ру?
Какая компания крупнее по выручке — Элемент или ВсеИнструменты.ру?
Какая акция лучше по технике — ELMT или VSEH?
Что лучше купить — ELMT или VSEH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией