Сравнение ELMT vs PAZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ELMT (P/E -24.64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAZA показывает P/E 12.89. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PAZA: 0.63 vs 1.39 у ELMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PAZA — 1.09, у ELMT — 1.53. EV/EBITDA PAZA — 13.32, у ELMT — 13.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ELMT работает в убыток — ROE -5.90%, тогда как PAZA показывает рентабельность 8.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ELMT (-5.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELMT — 1.77, у PAZA — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ELMT | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24.64 | 12.89 | |
| P/B | 1.53 | 1.09 | |
| P/S | 1.39 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 13.63 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.90% | 8.44% | |
| ROA | -2.13% | 4.98% | |
| Валовая маржа | 26.73% | 12.83% | |
| Операц. маржа | -2.15% | — | |
| Чистая маржа | -5.88% | 4.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 2.53 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.59 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.67% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | $749.65 | |
| Балансовая стоим. | $0.07 | $8882.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAZA сильнее: 42/100 против 31/100 у ELMT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELMT составляет 21.5 (зона перепроданности), у PAZA — 45.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELMT на -10.3%, PAZA на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELMT — 50.0 (выраженный тренд), PAZA — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ELMT менее волатилен — бета 0.33 против 0.44 у PAZA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAZA составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELMT | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.48 | 45.28 | |
| Stochastic %K | 11.56 | 56.58 | |
| CCI (20) | -121.46 | 19.38 | |
| MFI | 42.27 | 47.28 | |
| Williams %R | -88.44 | -43.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 47.79 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 700.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 50.05 | 23.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.16% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.55% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.32% | -5.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.07% | -12.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 25.82 | 84.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.44 | |
| ATR % | 2.01% | 3.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.52 | -0.30 | |
| RS Rating | 57.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -13.66 | -31.60 | |
| BB ширина | 21.97 | 19.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELMT — 38,60 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ELMT убыточен (чистая прибыль -2,27 млрд ₽), тогда как PAZA генерирует прибыль (1,18 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ELMT — -5,77 млрд ₽, PAZA — -8,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ELMT | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 38,60 млрд ₽ | 24,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.48% | — | — |
| Чистая прибыль | -2,27 млрд ₽ | 1,18 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $749.65 | |
| Операц. Cash Flow | -48 млн ₽ | -7,12 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -5,77 млрд ₽ | -8,02 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ELMT обеспечивает 2.67% годовой доходности, PAZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELMT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ELMT | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELMT приходится на январе (+13.45%), а PAZA — на марте (+22.24%). Наименее удачные месяцы: ELMT — октябрь (-9.24%), PAZA — февраль (-3.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Элемент или Павловский автобус?
У кого выше рентабельность — ELMT или PAZA?
Какие дивиденды у Элемент и Павловский автобус?
Какая компания крупнее по выручке — Элемент или Павловский автобус?
Какая акция лучше по технике — ELMT или PAZA?
Что лучше купить — ELMT или PAZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией