Сравнение ELMT vs OZON

Тикер 1

Тикер 2

ELMT11

30OZON

Элемент (ELMT) из индустрии «Бытовая техника» и Озон (OZON) из индустрии «Розничная торговля» — обе компании относятся к сектору «Потребительский сектор», но работают в разных нишах. По капитализации OZON крупнее в 15.3× (908,29 млрд ₽ vs 59,23 млрд ₽). ELMT имеет отрицательный P/E (-24.64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — OZON прибылен с P/E 79.20. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа ELMT (-5.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. OZON предлагает более высокую дивидендную доходность (3.42% vs 2.67%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OZON сильнее: 38/100 против 31/100 у ELMT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:11 — убедительное преимущество OZON. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Элемент

ELMTRU

0,13 ₽

Потребительский сектор · Бытовая техника

Капитализация: 59,23 млрд ₽

ETP Rank3.0

Стоимость

4.2

Качество

3.6

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Озон

OZONRU

4 197,00 ₽

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 908,29 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

4.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELMTOZON

Фундаментальный анализ

P/E у ELMT отрицательный (-24.64) — компания генерирует убытки. OZON прибылен, P/E составляет 79.20. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) OZON дешевле: 0.83 против 1.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA OZON — 3.77, у ELMT — 13.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа ELMT (-5.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELMT — 1.77, у OZON — -11.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OZON ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELMTOZON

Показатель	ELMT	OZON
Мультипликаторы оценки
P/E	-24.64	79.20
P/B	1.53	-6.30
P/S	1.39	0.83
PEG	—	—
EV/EBITDA	13.63	3.77
Рентабельность
ROE	-5.90%	-7.96%
ROA	-2.13%	0.74%
Валовая маржа	26.73%	22.92%
Операц. маржа	-2.15%	7.86%
Чистая маржа	-5.88%	1.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.77	-11.80
Текущая ликв.	2.53	0.71
Быстрая ликв.	1.59	0.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.67%	3.42%
Коэфф. выплат	—	131.75%
EPS	—	$53.13
Балансовая стоим.	$0.07	$-685.75

Технический анализ

OZON набирает 38 из 100 по техническому скорингу, ELMT — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELMT — 21.5 (зона перепроданности), OZON — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ELMT на -10.3%, OZON на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELMT — 50.0 (выраженный тренд), OZON — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ELMT стабильнее (0.33 vs 0.55). Значение ниже 0.8 делает ELMT защитной акцией.

ELMTOZON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELMT	OZON
Осцилляторы
RSI (14)	21.48	46.29
Stochastic %K	11.56	51.67
CCI (20)	-121.46	-40.75
MFI	42.27	48.53
Williams %R	-88.44	-48.33
MACD гистограмма	0.00	3.42
Momentum (10)	-0.02	32.50
Тренд
ADX	50.05	21.85
Цена vs EMA 9	-3.16%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-6.55%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-10.32%	-3.25%
Цена vs SMA 200	-1.07%	-2.62%
Объём
CMF	-0.17	-0.07
Volume Ratio	25.82	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.55
ATR %	2.01%	2.64%
Sharpe (1г)	-0.52	0.46
RS Rating	57.00	82.00
52w от хая	-13.66	-13.94
BB ширина	21.97	8.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELMT — 38,60 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. OZON растёт быстрее по выручке: +37.21% год к году против +16.48% у ELMT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELMT — -2,27 млрд ₽, OZON — -938 млн ₽. OZON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELMT — -5,77 млрд ₽, OZON — 445,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELMT	OZON
Выручка	38,60 млрд ₽	997,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.48%	+37.21%
Чистая прибыль	-2,27 млрд ₽	-938 млн ₽
EPS (TTM)	$-0.00	$-4.33
Операц. Cash Flow	-48 млн ₽	503,63 млрд ₽
Free Cash Flow	-5,77 млрд ₽	445,46 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ELMT — 2.67%, OZON — 3.42%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ELMT — 2 лет, OZON — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ELMT	OZON
Див. доходность	2.67%	3.42%
Годовые дивиденды	$0.00	$70.00
Коэфф. выплат	—	131.75%
Лет выплат	2.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELMT — январе (+13.45%), для OZON — июле (+14.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELMT — октябрь (-9.24%), OZON — сентябрь (-6.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELMT

+13.4

-0.6

-0.2

-3.9

-5.3

+1.1

-2.0

-4.5

-2.7

-9.2

-4.1

-0.9

OZON

+3.8

-0.2

+9.3

-3.5

-3.2

+5.0

+14.6

+3.3

-6.2

-4.7

+1.1

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Элемент или Озон?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ELMT или OZON?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELMT — -5.90%, OZON — -7.96%. Преимущество у ELMT.

Какие дивиденды у Элемент и Озон?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ELMT — 2.67%, OZON — 3.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Элемент или Озон?

Выручка ELMT за TTM — 38,60 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. OZON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ELMT или OZON?

Технический скоринг: ELMT — 31/100, OZON — 38/100. OZON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELMT или OZON?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу OZON по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией