Сравнение ELMT vs HNFG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ELMT (P/E -24.64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HNFG показывает P/E 9.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу HNFG: 0.88 vs 1.39 у ELMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELMT дешевле: 1.53 против 2.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HNFG оценён ниже: 5.33 vs 13.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ELMT отрицательный (-5.90%), что говорит об убыточности. HNFG генерирует прибыль с ROE 23.04%. По этому критерию преимущество однозначно. ELMT убыточен — чистая маржа -5.88%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELMT — 1.77, HNFG — 1.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24.64 | 9.14 | |
| P/B | 1.53 | 2.11 | |
| P/S | 1.39 | 0.88 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 13.63 | 5.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.90% | 23.04% | |
| ROA | -2.13% | 8.65% | |
| Валовая маржа | 26.73% | 67.71% | |
| Операц. маржа | -2.15% | 21.60% | |
| Чистая маржа | -5.88% | 9.57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 1.66 | |
| Текущая ликв. | 2.53 | 1.50 | |
| Быстрая ликв. | 1.59 | 0.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.67% | 5.48% | |
| Коэфф. выплат | — | 14.80% | |
| EPS | — | $56.64 | |
| Балансовая стоим. | $0.07 | $245.90 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ELMT составляет 21.5 (зона перепроданности), у HNFG — 41.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELMT на -10.3%, HNFG на -4.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ELMT — 50.0 (выраженный тренд), HNFG — 32.5 (выраженный тренд). ELMT менее волатилен — бета 0.33 против 0.41 у HNFG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.48 | 41.25 | |
| Stochastic %K | 11.56 | 36.65 | |
| CCI (20) | -121.46 | 10.59 | |
| MFI | 42.27 | 32.06 | |
| Williams %R | -88.44 | -63.35 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.97 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -0.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 50.05 | 32.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.16% | -0.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.55% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.32% | -4.31% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.07% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 25.82 | 108.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.41 | |
| ATR % | 2.01% | 1.94% | |
| Sharpe (1г) | -0.52 | -2.98 | |
| RS Rating | 57.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -13.66 | -33.23 | |
| BB ширина | 21.97 | 4.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELMT — 38,60 млрд ₽, HNFG — 23,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HNFG: +24.41% г/г vs +16.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: HNFG зарабатывает 2,29 млрд ₽, а ELMT фиксирует убыток (-2,27 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ELMT генерирует -5,77 млрд ₽, HNFG — 1,68 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 38,60 млрд ₽ | 23,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.48% | +24.41% | |
| Чистая прибыль | -2,27 млрд ₽ | 2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +7.74% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $56.64 | |
| Операц. Cash Flow | -48 млн ₽ | 4,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -5,77 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ |
Дивиденды
ELMT и HNFG — дивидендные акции. Доходность: ELMT — 2.67%, HNFG — 5.48%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ELMT платит дивиденды 2 лет подряд, HNFG — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.67% | 5.48% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $17.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 14.80% | |
| Лет выплат | 2.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELMT приходится на январе (+13.45%), а HNFG — на январе (+6.44%). Слабые месяцы: для ELMT — октябрь (-9.24%), для HNFG — ноябрь (-8.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, июль, август, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Элемент или HENDERSON?
У кого выше рентабельность — ELMT или HNFG?
Какие дивиденды у Элемент и HENDERSON?
Какая компания крупнее по выручке — Элемент или HENDERSON?
Какая акция лучше по технике — ELMT или HNFG?
Что лучше купить — ELMT или HNFG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией