Сравнение ELMT vs HNFG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ELMT (P/E -24,64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HNFG показывает P/E 9,14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу HNFG: 0,88 vs 1,39 у ELMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELMT дешевле: 1,53 против 2,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HNFG оценён ниже: 5,33 vs 13,63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ELMT отрицательный (-5,90%), что говорит об убыточности. HNFG генерирует прибыль с ROE 23,04%. По этому критерию преимущество однозначно. ELMT убыточен — чистая маржа -5,88%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELMT — 1,77, HNFG — 1,66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24,64 | 9,14 | |
| P/B | 1,53 | 2,11 | |
| P/S | 1,39 | 0,88 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 13,63 | 5,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,90% | 23,04% | |
| ROA | -2,13% | 8,65% | |
| Валовая маржа | 26,73% | 67,71% | |
| Операц. маржа | -2,15% | 21,60% | |
| Чистая маржа | -5,88% | 9,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,77 | 1,66 | |
| Текущая ликв. | 2,53 | 1,50 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 0,30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6,51% | |
| Коэфф. выплат | — | 14,80% | |
| EPS | — | $56,64 | |
| Балансовая стоим. | $0,07 | $245,90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ELMT сильнее: 77/100 против 68/100 у HNFG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELMT составляет 60,7 (нейтральная зона), у HNFG — 63,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ELMT на 11,7%, HNFG на 5,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ELMT — 43,3 (выраженный тренд), HNFG — 37,5 (выраженный тренд). ELMT менее волатилен — бета 0,47 против 0,57 у HNFG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ELMT составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,69 | 63,00 | |
| Stochastic %K | 60,17 | 74,76 | |
| CCI (20) | 71,30 | 100,23 | |
| MFI | 77,98 | 81,34 | |
| Williams %R | -39,83 | -25,24 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 5,28 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 23,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,27 | 37,55 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,09% | +2,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,80% | +5,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,74% | +5,10% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,90% | -23,93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 20,54 | 31,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,57 | |
| ATR % | 5,33% | 4,13% | |
| Sharpe (1г) | -0,69 | -2,26 | |
| RS Rating | 51,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -24,65 | -44,23 | |
| BB ширина | 49,68 | 29,78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELMT — 38,60 млрд ₽, HNFG — 23,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HNFG: +14,90% г/г vs -12,30%. ELMT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: HNFG зарабатывает 2,29 млрд ₽, а ELMT фиксирует убыток (-2,27 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ELMT генерирует -5,77 млрд ₽, HNFG — 1,68 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 38,60 млрд ₽ | 23,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -12.30% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | -2,27 млрд ₽ | 2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -24.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $56,64 | |
| Операц. Cash Flow | -48 млн ₽ | 4,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -5,77 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HNFG обеспечивает 6,51% годовой доходности, ELMT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELMT платит дивиденды 2 лет подряд, HNFG — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ELMT | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6,51% | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $17,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 14,80% | |
| Лет выплат | 2 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELMT приходится на январе (+13,45%), а HNFG — на январе (+6,44%). Слабые месяцы: для ELMT — май (-13,09%), для HNFG — июнь (-9,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, июнь, август, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Элемент или Henderson?
У кого выше рентабельность — ELMT или HNFG?
Какие дивиденды у Элемент и Henderson?
Какая компания крупнее по выручке — Элемент или Henderson?
Какая акция лучше по технике — ELMT или HNFG?
Что лучше купить — ELMT или HNFG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией