Сравнение ELMT vs GAZAP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ELMT отрицательный (-24.64) — компания генерирует убытки. GAZAP прибылен, P/E составляет 4.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) GAZAP дешевле: 0.09 против 1.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELMT дешевле: 1.53 против 12.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZAP оценён ниже: 5.54 vs 13.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ELMT отрицательный (-5.90%), что говорит об убыточности. GAZAP генерирует прибыль с ROE 99.44%. По этому критерию преимущество однозначно. ELMT убыточен — чистая маржа -5.88%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELMT — 1.77, GAZAP — 30.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZAP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ELMT | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24.64 | 4.72 | |
| P/B | 1.53 | 12.11 | |
| P/S | 1.39 | 0.09 | |
| PEG | — | -0.91 | |
| EV/EBITDA | 13.63 | 5.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5.90% | 99.44% | |
| ROA | -2.13% | 3.13% | |
| Валовая маржа | 26.73% | 17.97% | |
| Операц. маржа | -2.15% | — | |
| Чистая маржа | -5.88% | 2.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 30.75 | |
| Текущая ликв. | 2.53 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.59 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.67% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2.60% | |
| EPS | — | $164.50 | |
| Балансовая стоим. | $0.07 | $64.09 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ELMT — 21.5 (зона перепроданности), GAZAP — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ELMT на -10.3%, GAZAP на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ELMT — 50.0 (выраженный тренд), GAZAP — 33.8 (выраженный тренд). По бете GAZAP стабильнее (0.25 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает GAZAP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELMT | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.48 | 46.44 | |
| Stochastic %K | 11.56 | 32.58 | |
| CCI (20) | -121.46 | -0.39 | |
| MFI | 42.27 | 87.71 | |
| Williams %R | -88.44 | -67.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 8.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 50.05 | 33.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.16% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.55% | -0.46% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.32% | -2.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.07% | -5.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.34 | |
| Volume Ratio | 25.82 | 10.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.25 | |
| ATR % | 2.01% | 3.05% | |
| Sharpe (1г) | -0.52 | 0.00 | |
| RS Rating | 57.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -13.66 | -28.86 | |
| BB ширина | 21.97 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ELMT — 38,60 млрд ₽, GAZAP — 164,64 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELMT растёт быстрее по выручке: +16.48% год к году против +11.12% у GAZAP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: GAZAP зарабатывает 3,50 млн ₽, а ELMT фиксирует убыток (-2,27 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ELMT генерирует -5,77 млрд ₽, GAZAP — 6,53 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ELMT | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 38,60 млрд ₽ | 164,64 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.48% | +11.12% | |
| Чистая прибыль | -2,27 млрд ₽ | 3,50 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $164.50 | |
| Операц. Cash Flow | -48 млн ₽ | 11,92 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -5,77 млрд ₽ | 6,53 млн ₽ |
Дивиденды
ELMT выплачивает дивиденды с доходностью 2.67% годовых, тогда как GAZAP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ELMT платит дивиденды 2 лет подряд, GAZAP — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ELMT | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $4.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.60% | |
| Лет выплат | 2.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26.09% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELMT — январе (+13.45%), для GAZAP — марте (+9.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ELMT — октябрь (-9.24%), для GAZAP — апрель (-5.26%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Элемент или ГАЗ привилегированные?
У кого выше рентабельность — ELMT или GAZAP?
Какие дивиденды у Элемент и ГАЗ привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Элемент или ГАЗ привилегированные?
Какая акция лучше по технике — ELMT или GAZAP?
Что лучше купить — ELMT или GAZAP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией