Сравнение ELFV vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV15

27VRSBP

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации ELFV крупнее в 5.2× (15,89 млрд ₽ vs 3,07 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, ELFV выглядит привлекательнее: 1.63 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE ELFV — 23.87%, у VRSBP — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая VRSBP (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:15 — убедительное преимущество VRSBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVVRSBP

Фундаментальный анализ

ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как VRSBP — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ELFV дешевле: 0.22 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у VRSBP — 2.15. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVVRSBP

Показатель	ELFV	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	10.84
P/B	0.39	2.15
P/S	0.22	0.59
PEG	0.06	0.48
EV/EBITDA	2.07	8.55
Рентабельность
ROE	23.87%	19.87%
ROA	13.15%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	5.29%
Чистая маржа	13.19%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.55
Текущая ликв.	0.74	1.69
Быстрая ликв.	0.62	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.47%
Коэфф. выплат	28.33%	66.50%
EPS	$0.30	$27.05
Балансовая стоим.	$1.27	$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, ELFV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	62.44
Stochastic %K	3.26	60.66
CCI (20)	-181.92	67.51
MFI	22.69	73.01
Williams %R	-96.74	-39.34
MACD гистограмма	0.00	1.05
Momentum (10)	-0.03	10.20
Тренд
ADX	20.90	26.93
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+4.01%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+11.36%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+15.30%
Объём
CMF	-0.14	0.26
Volume Ratio	115.48	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.34
ATR %	2.08%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.87	0.82
RS Rating	51.00	91.00
52w от хая	-21.19	-5.54
BB ширина	7.84	29.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	VRSBP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+8.85%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+25.55%	—
EPS (TTM)	$0.30	$27.05
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	577756 ₽

Дивиденды

VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	VRSBP
Див. доходность	—	5.47%
Годовые дивиденды	$0.09	$17.99
Коэфф. выплат	28.33%	66.50%
Лет выплат	6.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или VRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, VRSBP — 19.87%. Преимущество у ELFV.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или VRSBP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, VRSBP — 5.43%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или VRSBP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или VRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу VRSBP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией